Calculateur d'investissement
Découvrez comment une allocation entre les principaux secteurs de l'Iran pourrait évoluer selon des taux annuels que vous définissez. Les taux par défaut sont des hypothèses illustratives, et non des prévisions.
Scénarios illustratifs · pas une prévision
Ajuster de 10 000 $ à 10 M$
Allocation sectorielle et hypothèse de croissance annuelle
Modifiez le taux de croissance de chaque secteur pour tester votre propre scénario, y compris un scénario négatif.
Total : 100%
Investissement initial
$0.10M
Période
5y
Prévisionnel
$0.13M
Retour
31.2%
Bénéfice estimé
$0.03M
5projection de croissance sur -an
Risque de portefeuille
Allocation de portefeuille
Projection de croissance
Avertissement : Ce calculateur applique les taux de croissance annuels indiqués, qui sont des hypothèses illustratives que vous pouvez modifier. Il ne prévoit pas de rendements. Les résultats réels dépendent du prix d'entrée, de la devise, de la liquidité, des sanctions et des contraintes bancaires. Il est fourni à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil financier.
Ce que ce calculateur est — et ce qu'il n'est délibérément pas
Le calculateur applique un taux de croissance annuel à chaque allocation sectorielle sur la période que vous choisissez. Les taux par défaut sont des hypothèses illustratives, pas des prévisions ou des résultats clients, et vous pouvez les modifier. Utilisez l'outil pour formuler des questions sur la répartition sectorielle, la devise et le risque avant qu'un modèle spécifique à la transaction ne soit construit.
Hypothèses de croissance sectorielle
Chaque secteur démarre avec un taux annuel indicatif que vous pouvez modifier. Les résultats réels en Iran ont fortement varié selon la période, le prix d'entrée et la devise ; testez donc plusieurs taux plutôt que de vous fier à un seul.
Pondération du risque
Les étiquettes de risque (Faible / Moyen / Élevé) reflètent le risque de change, réglementaire et d'exécution combiné — pas seulement la volatilité des prix. Deux secteurs avec le même TCAC peuvent se situer dans des bandes de risque différentes.
Ce que nous excluons
Le modèle ne prend pas en compte les frictions liées aux circuits bancaires, les retards de règlement dus aux sanctions ni les délais d'obtention de licences sectorielles. Ceux-ci doivent être évalués pour chaque transaction.
Ce qui est inclus
- Utilisez-le pour comparer les mixes sectoriels, pas pour dimensionner les tickets individuels
- Relancez avec des taux de croissance plus faibles pour voir le scénario pessimiste.
- Associez chaque résultat à un plan de trésorerie et d'importation de capitaux
- Traitez la production à plus forte croissance comme une hypothèse, et non comme une prévision
Questions fréquemment posées
Dans quelle mesure ces projections sont-elles précises ?+
Utile pour l'orientation, non prédictif. Les rendements sectoriels historiques en Iran montrent une large dispersion — les résultats réels dépendent du prix d'entrée, de la structure et de la voie bancaire autant que de la tendance sectorielle.
Puis-je utiliser cela pour un deck LP de fonds ?+
Non. Le résultat est indicatif. Les documents destinés aux investisseurs nécessitent un modèle spécifique à la transaction, avec des sources documentées, des analyses de sensibilité et une analyse des circuits bancaires.
Dans quelle devise dois-je penser ?+
Utilisez l'USD ou l'EUR pour comparer les rendements, et le rial uniquement pour la base de coûts locale de la société opérationnelle. Modélisez les deux niveaux séparément.
Lire un modèle de rendement pour un actif iranien sans se leurrer
Les rendements nominaux en Iran peuvent paraître extraordinaires et signifier très peu. Un projet générant quarante pour cent en termes de rial dans une année à trente-cinq pour cent d'inflation et une monnaie en dépréciation n'a produit presque rien pour un investisseur libellé en euros. Tout modèle sérieux d'un actif iranien doit donc être explicite sur trois points : la devise dans laquelle les flux de trésorerie sont générés, le taux auquel ils peuvent être convertis de manière réaliste, et le calendrier de rapatriement. Ce calculateur vous permet de faire varier le secteur, l'horizon et le capital, mais la discipline ci-dessous est ce qui rend la sortie utilisable.
Profil indicatif de rendement et de risque par secteur, à des fins de planification
| Secteur | Croissance nominale indicative | Risque principal | Devise des revenus |
|---|---|---|---|
| Produits pétrochimiques | 8 – 12% | Prix de la route d'exportation et des matières premières | Principalement en devise forte |
| Mines et métaux | 10 – 15% | Infrastructure et permis | Mixte |
| TIC et numérique | 20 – 30% | Rails réglementaires et de paiement | Rial |
| Énergies renouvelables | 12 – 18 % | Indexation du tarif PPA | Rial, partiellement indexé |
| Biens de consommation | 15 – 25 % | Pouvoir d'achat et inflation | Rial |
| Actions cotées (TSE) | Très variable | Liquidité et conversion de devises | Rial |
Repères de planification indicatifs basés sur notre expérience d'engagement ; les délais réels varient selon le secteur et le dossier.
Vérifications de cohérence avant de présenter un chiffre
- Indiquez si le rendement est en rial nominal, en rial réel, ou en équivalent euro ou dollar
- Modélisez au moins deux trajectoires de change, y compris un rial nettement plus faible
- Incluez le calendrier de rapatriement, et non seulement la possibilité de rapatriement, dans les flux de trésorerie
- Appliquez explicitement le taux d'impôt sur les sociétés et toute exonération de zone franche, plutôt que de les compenser
- Soumettez le modèle à un scénario de retard de six mois dans l'obtention de la licence — c'est l'écart unique le plus courant
- Comparez avec une référence régionale afin que la prime de risque soit visible, et non implicite
Questions fréquemment posées
Pourquoi les rendements iraniens semblent-ils si élevés ?
Parce qu'ils sont généralement cotés en rial et que l'inflation a atteint des chiffres à deux chiffres pendant des années. La conversion en devise forte et la déduction de l'inflation éliminent généralement l'essentiel du chiffre annoncé, c'est pourquoi chaque modèle ici doit être reformulé dans la devise de l'investisseur.
Les bénéfices peuvent-ils être rapatriés depuis l'Iran ?
Les investissements enregistrés sous FIPPA bénéficient d'un droit statutaire de transférer les bénéfices et le capital à l'étranger, sous réserve de la disponibilité en devises de la banque centrale. La contrainte pratique réside dans le calendrier et le taux appliqué, et non dans le droit légal ; il convient donc de modéliser un délai plutôt qu'un refus.
Quel taux d'imposition devons-nous supposer ?
Un taux d'impôt sur les sociétés de vingt-cinq pour cent constitue la référence sur le continent, avec des exonérations de longue date disponibles dans les zones franches. Les retenues à la source et les taxes municipales s'appliquent séparément selon la structure et doivent être modélisées comme des postes distincts.
Quel taux de change doit être intégré au modèle ?
Utilisez le taux de référence NIMA pour les flux qui seront officiellement compensés et le taux du marché ouvert pour les coûts domestiques, et effectuez une analyse de sensibilité sur les deux. Les modèles à taux unique sont la principale raison pour laquelle les prévisions de première année manquent leur cible.