Financier Audit
Due diligence financière indépendante et accompagnement d'audit conformes aux normes comptables iraniennes et aux IFRS.
Les entreprises iraniennes publient leurs états financiers selon les normes comptables iraniennes, qui diffèrent sensiblement des IFRS — notamment en matière de comptabilité d'inflation, de conversion des devises étrangères et de divulgation des parties liées. Notre équipe financière reconstruit les chiffres de la cible dans un format que votre conseil d'administration et vos prêteurs peuvent lire, et signale les ajustements qui comptent pour l'évaluation.
Ce qui est Inclus
Qualité des bénéfices
Normalisation de l'EBITDA déclaré pour les éléments exceptionnels, les transactions avec parties liées et les distorsions de change.
- Ajustements du taux de fonctionnement
- Rajustements du propriétaire
- Normalisation des subventions
- Analyse d'impact des changes
- Examen du fonds de roulement
Examen de la position fiscale
Vérification des positions en matière d'impôt sur les sociétés, de TVA et de charges salariales auprès de l'Administration fiscale nationale iranienne.
- Certificats fiscaux
- Évalué vs déclaré
- Rapprochement de TVA
- Conformité en matière de retenue à la source
- Ouvrir les évaluations
Examen de la dette et de la trésorerie
Passage de la trésorerie et de la dette déclarées à la dette nette utilisable dans un calcul de valeur d'entreprise.
- Confirmations bancaires
- Éléments hors bilan
- Prêts des actionnaires
- Dette libellée en devises
- Normalisation du fonds de roulement
Conversion IFRS
Traduction des états financiers iraniens (normes iraniennes) en format équivalent IFRS pour les investisseurs étrangers.
- Reconnaissance des revenus
- Traitement du bail
- Test de dépréciation
- Impôt différé
- Passifs de retraite
Examen médico-légal
Procédures ciblées en cas de suspicion de flux entre parties liées ou de passifs non divulgués.
- Test des écritures de journal
- Examen du fournisseur principal
- Traçage des flux de trésorerie
- Vérification des stocks
- Suivi des lanceurs d'alerte
Liaison d'audit légal
Coordination avec le commissaire aux comptes statutaire iranien de la cible et l'Organisation des valeurs mobilières et des changes.
- Briefing du commissaire aux comptes
- Examen des dépôts SEO
- Suivi de la lettre de la direction
- Examen des événements postérieurs
- Rapports au conseil
Comment nous Engager
Cadrage de la mission
Définir la matérialité, la période de rétrospective et les principaux inducteurs de valeur.
Demande d'informations
Émettre une demande de données structurée et suivre les éléments en suspens.
Procédures sur site
Examen sur place des registres, contrats et actifs physiques chez la cible.
Mémorandum sur les signaux d'alerte
Note intermédiaire de conclusions afin que les conditions de l'accord puissent être renégociées rapidement.
Rapport final
Rapport de due diligence financière détaillé incluant l'EBITDA ajusté, la dette nette et l'objectif de fonds de roulement.
Obtenir une image financière défendable
Commandez un rapport de due diligence financière conforme aux normes IFRS avant de fixer votre prix d'offre.
Conversion des PCGR iraniens aux IFRS, avec un pont d'EBITDA que votre comité d'investissement peut défendre
Nous reconstruisons les chiffres déclarés de la cible sur une base IFRS, isolons les ajustements qui influencent le prix et quantifions les expositions fiscales et de change ouvertes.
Ce que vous recevoir
Engagement chronologie
Forfaits & frais indicatifs
Revue à 24 mois pour les cibles PME ou les carve-outs.
- BAIIDA ajusté
- Top 10 des normalisations
- Évolution du fonds de roulement
- Mémorandum de 20 pages
Périmètre buy-side standard pour les transactions de taille moyenne.
- Période de rétrospection de 36 mois
- Évolution de la dette nette
- Exposition fiscale
- Retraitement IFRS
- Pack Excel lié
Rapport bancable pour ECA, DFI ou dette syndiquée.
- Coordination avec le commissaire aux comptes
- Modélisation des covenants
- Tests de sensibilité et de stress
- Annexes du dossier bancaire
- Soutien aux roadshows
Les frais sont des fourchettes indicatives pour des périmètres types. La proposition finale est fixée après un appel de cadrage.
Mini-étude de cas étude
Défi
Valider une acquisition pétrochimique de 90 millions USD avec un EBITDA déclaré gonflé par des gains de change et des prix de transfert entre parties liées.
Résultat
L'EBITDA normalisé était inférieur de 18 % au rapport de gestion, a entraîné une révision à la baisse de l'offre de 11 M USD et a révélé 4,2 M USD d'exposition fiscale non provisionnée, isolée via un compte séquestre.
Questions fréquentes questions
Iranien-GAAP vers IFRS, traduit pour votre comité d'investissement
Les normes comptables iraniennes (IAS) divergent des IFRS en matière de comptabilité d'inflation, de conversion des devises, de traitement des contrats de location et de divulgation des parties liées. Notre équipe financière reconstruit les chiffres de la cible dans un format que votre conseil d'administration, vos prêteurs et votre auditeur externe peuvent lire — et isole les ajustements qui font bouger le prix.
Qualité des bénéfices
L'EBITDA déclaré est normalisé pour les gains de change, les revenus de subventions, les prix de transfert entre parties liées et les éléments exceptionnels — la version qu'un acheteur paie réellement.
Évolution de la dette nette
La trésorerie et la dette déclarées sont rapprochées de la dette nette de la valeur d'entreprise, intégrant les prêts d'actionnaires, les facilités libellées en devises et les éléments hors bilan.
Exposition fiscale
Les évaluations ouvertes auprès de l'Administration fiscale nationale iranienne sont quantifiées avec un séquestre ou une indemnité recommandé.
Questions fréquentes questions
Pourquoi les normes comptables iraniennes (GAAP) importent-elles si j'achète via une holding néerlandaise ou DIFC ?+
Parce que l'entité opérationnelle dépose ses comptes localement selon les normes IAS, et que la base fiscale est construite sur ces dépôts. Vos comptes IFRS au niveau de la holding héritent des flux de trésorerie basés sur les IAS, donc les différences se répercutent dans votre modèle, que vous les voyiez ou non.
Gérez-vous la comptabilité d'inflation ?+
Oui. Depuis l'exercice 2022, les normes iraniennes exigent des ajustements d'inflation de type IAS 29. Nous refaisons ces calculs et retraitons sur une base de monnaie stable que votre comité peut interpréter.
Pouvez-vous coordonner avec le commissaire aux comptes de la cible ?+
Oui — avec le consentement écrit de la cible, nous faisons appel à l'auditeur existant pour l'examen de la lettre de direction, les procédures sur les événements postérieurs et le soutien à la continuité d'exploitation.
Sous quel format livrez-vous ?+
Un rapport détaillé avec un pont d'EBITDA ajusté, un calendrier de dette nette, un objectif de fonds de roulement normalisé et un classeur Excel avec toutes les données sources liées.