Financiero Auditoría
Diligencia debida financiera independiente y apoyo en auditoría conforme a las Normas Contables Iraníes y las NIIF.
Las empresas iraníes reportan bajo las Normas de Contabilidad Iraníes, que difieren en aspectos importantes de las NIIF — particularmente en contabilidad de inflación, traducción de moneda extranjera y divulgaciones de partes relacionadas. Nuestro equipo financiero reconstruye las cifras de la empresa objetivo en un formato que su consejo y prestamistas puedan leer, y señala los ajustes que importan para la valoración.
Qué es Incluido
Calidad de los beneficios
Normalización del EBITDA reportado por partidas extraordinarias, operaciones con partes vinculadas y distorsiones cambiarias.
- Ajustes de tasa de ejecución
- Ajustes del propietario
- Normalización de subvenciones
- Análisis de impacto cambiario
- Revisión del capital circulante
Revisión de la posición fiscal
Verificación de las posiciones de impuesto corporativo, IVA y nómina ante la Administración Tributaria Nacional de Irán.
- Certificados fiscales
- Evaluado vs. declarado
- Conciliación del IVA
- Cumplimiento de retención
- Abrir evaluaciones
Análisis de deuda y caja
Puente entre efectivo y deuda reportados y deuda neta utilizable en un cálculo de valor de empresa.
- Confirmaciones bancarias
- Partidas fuera de balance
- Préstamos de accionistas
- Deuda denominada en divisas
- Normalización del capital circulante
Conversión a IFRS
Traducción de estados financieros según normas iraníes (Iranian-GAAP) a un formato equivalente a las NIIF para consumo de inversores extranjeros.
- Reconocimiento de ingresos
- Tratamiento del arrendamiento
- Pruebas de deterioro
- Impuesto diferido
- Pasivos de pensiones
Revisión Forense
Procedimientos específicos cuando se sospechan flujos entre partes relacionadas o pasivos no declarados.
- Prueba de asientos de diario
- Revisión del maestro de proveedores
- Seguimiento del flujo de caja
- Verificación de inventario
- Seguimiento de denuncias
Enlace de Auditoría Estatutaria
Coordinación con el auditor estatutario iraní de la empresa objetivo y la Organización de Bolsa y Valores.
- Sesión informativa al auditor
- Revisión de presentaciones SEO
- Seguimiento de la carta de la dirección
- Revisión de hechos posteriores
- Reporte al consejo
Cómo nosotros Involucrar
Alcance de la contratación
Defina la materialidad, el período de retrovisión y los factores clave de valor.
Solicitud de Información
Emitir una solicitud de datos estructurada y perseguir los asuntos pendientes.
Procedimientos in situ
Revisión presencial de libros contables, contratos y activos físicos en la empresa objetivo.
Memorándum de Señales de Alerta
Memorando de hallazgos preliminares para que los términos del acuerdo puedan renegociarse tempranamente.
Informe final
Informe detallado de due diligence financiera, incluyendo EBITDA ajustado, deuda neta y objetivo de capital de trabajo.
Obtenga una Imagen Financiera Defendible
Encargue un informe de DD financiera equivalente a IFRS antes de fijar su precio de oferta.
De GAAP iraní a NIIF, con un puente de EBITDA que su comité de inversiones pueda defender
Reconstruimos las cifras reportadas del objetivo sobre una base IFRS, aislamos los ajustes que mueven el precio y cuantificamos las exposiciones abiertas a impuestos y tipo de cambio.
Lo que usted recibir
Contratación cronograma
Paquetes y honorarios indicativos
Revisión de 24 meses para objetivos de PYMES o carve-out.
- EBITDA ajustado
- Top-10 normalizaciones
- Tendencia del capital circulante
- Memorando de 20 páginas
Alcance estándar del lado comprador para operaciones de mercado medio.
- Revisión retrospectiva de 36 meses
- Conciliación de la deuda neta
- Exposición fiscal
- Reexpresión IFRS
- Paquete Excel vinculado
Informe bancable para ECA, DFI o deuda sindicada.
- Coordinación del auditor
- Modelado de covenants
- Pruebas de sensibilidad y estrés
- Anexos del paquete bancario
- Apoyo para roadshow
Los honorarios son rangos orientativos para alcances típicos. La propuesta final se fija tras una llamada de definición del alcance.
Mini caso estudio
Desafío
Validar una adquisición petroquímica de 90 millones de USD con EBITDA reportado inflado por ganancias cambiarias y precios de partes relacionadas.
Resultado
El EBITDA normalizado fue un 18% inferior al informe de gestión, lo que llevó a revalorizar la oferta a la baja en USD 11 millones y sacó a la luz una exposición fiscal no provisionada de USD 4,2 millones, aislada mediante depósito en garantía.
Preguntas frecuentes preguntas
De iraní-GAAP a IFRS, traducido para su comité de inversiones
Las Normas de Contabilidad Iraníes (IAS) divergen de las NIIF en contabilidad de inflación, traducción de moneda extranjera, tratamiento de arrendamientos y divulgación de partes relacionadas. Nuestro equipo financiero reconstruye las cifras de la empresa objetivo en un formato que su consejo, prestamistas y auditor externo puedan leer — y aísla los ajustes que mueven el precio.
Calidad de los beneficios
El EBITDA reportado se normaliza por ganancias cambiarias, ingresos por subsidios, precios entre partes relacionadas y partidas extraordinarias: la versión que un comprador realmente paga.
Conciliación de la deuda neta
El efectivo y la deuda reportados se concilian con la deuda neta del valor de la empresa, capturando préstamos de accionistas, facilidades denominadas en moneda extranjera y partidas fuera de balance.
Exposición fiscal
Las evaluaciones abiertas con la Administración Tributaria Nacional de Irán se cuantifican con un depósito en garantía o una indemnización recomendados.
Preguntas frecuentes preguntas
¿Por qué importa el GAAP iraní si compro a través de un holding neerlandés o de DIFC?+
Porque la entidad operativa presenta declaraciones localmente bajo NIIF (IAS), y la base imponible se construye sobre esas declaraciones. Sus cuentas consolidadas bajo NIIF heredan los flujos de caja derivados de IAS, por lo que las diferencias se trasladan a su modelo, las vea o no.
¿Se encargan de la contabilidad de inflación?+
Sí. Desde el año fiscal 2022 en adelante, las normas iraníes requieren ajustes por inflación al estilo de la NIC 29. Volvemos a realizar esos cálculos y reexpresamos a una base de moneda estable que su comité pueda interpretar.
¿Puede coordinarse con el auditor estatutario del objetivo?+
Sí: con el consentimiento por escrito del objetivo, contratamos al auditor existente para la revisión de la carta de gestión, los procedimientos de eventos posteriores y el soporte de empresa en funcionamiento.
¿En qué formato entregan el trabajo?+
Un informe detallado con un puente de EBITDA ajustado, un calendario de deuda neta, un objetivo de capital circulante normalizado y un libro de Excel con todos los datos fuente vinculados.