Inversión en Irán
Glosario
44+ definiciones operativas de la terminología legal, regulatoria, de mercados de capitales, bancaria y de zonas francas que los inversionistas extranjeros encuentran al operar en Irán. Listo para marcar como favorito y citar.
Mesa de referencias · seleccionada para inversores institucionales
- BOT Finanzas
- Modelo común de concesión de infraestructura en Irán: el inversor construye, opera durante un período de concesión (15–25 años) y luego transfiere el activo al estado.
- CBI Regulador
- Establece la política monetaria, supervisa el sector bancario y aprueba las rutas de pago transfronterizas y las conversiones de divisas para inversores extranjeros.
- CFT/AML Cumplimiento
- Irán endureció su régimen de CFT/AML mediante reformas de 2023-25. El KYC de contrapartes sigue siendo un flujo de trabajo crítico para los inversores extranjeros.
- CSDI Mercados de Capitales
- Gestiona el registro de códigos de negociación, la compensación y la liquidación de operaciones en TSE e IFB. Los inversores extranjeros solicitan aquí un código de identificación de inversor.
- DTT Impuestos
- Irán tiene CDIs con más de 50 jurisdicciones (incl. Alemania, Francia, Rusia, China, Turquía, EAU, Corea) que reducen la retención en origen y aclaran las normas de establecimiento permanente.
- ECA Finanzas
- Financiadores/aseguradores respaldados por el Estado (p. ej., Hermes, SACE, EXIM) que históricamente apoyaron exportaciones de bienes de capital con destino a Irán bajo exenciones específicas.
- EPC Finanzas
- Contrato estándar de entrega llave en mano utilizado para proyectos de energía, petroquímica e infraestructura.
- Reglamento de Bloqueo de la UE Cumplimiento
- Estatuto de la UE que prohíbe el cumplimiento de ciertas sanciones extraterritoriales de EE. UU. Se cita con frecuencia en la estructuración del comercio UE-Irán.
- FIPPA Legal
- El principal estatuto de inversión extranjera de Irán (2002). Otorga al capital extranjero autorizado igualdad de trato con el capital nacional, repatriación total de beneficios y capital, y protección contra la expropiación sin compensación.
- Zona Franca / Zona de Libre Comercio Zonas Francas
- Una de las 8 zonas designadas (Kish, Qeshm, Chabahar, Aras, Anzali, Arvand, Maku, Tyas) que ofrece exención fiscal de 20 años, 100% de propiedad extranjera y aduanas simplificadas.
- ICCIMA Comercio
- Emite tarjetas comerciales necesarias para importación/exportación y alberga el Centro Internacional de Arbitraje de Irán.
- IFB Mercados de Capitales
- El mercado extrabursátil que cubre pymes, instrumentos de deuda, ETFs y salidas a bolsa previas a la OPV. Opera junto a la TSE.
- IME Mercados de Capitales
- Bolsa de productos básicos que cubre metales, petroquímicos, productos agrícolas y futuros. Principal centro de descubrimiento de precios para compradores industriales.
- IMIDRO Minería
- Sociedad holding estatal sobre concesiones de cobre, acero, mineral de hierro, aluminio y tierras raras; contraparte principal para grandes JV mineras.
- INSTEX Cumplimiento
- Vehículo de propósito especial de la UE (en liquidación) diseñado para el comercio humanitario y de alimentos con Irán fuera del USD.
- INTA Impuestos
- Autoridad fiscal. Administra el impuesto corporativo del 25 %, el IVA (actualmente del 10 %) y las exenciones fiscales en zonas francas.
- IPC Energía
- Modelo de contrato upstream posterior a 2014 que reemplaza la estructura anterior de buy-back. Recuperación de costos + tarifa por barril vinculada al rendimiento.
- IRENEX Mercados de Capitales
- Bolsa especializada para crudo, productos refinados, electricidad e instrumentos relacionados con el gas.
- IRICA Comercio
- Autoridad aduanera. Gestiona aranceles, tratamiento aduanero en zonas francas, admisión temporal y cuadernos ATA.
- IRR Banca
- Moneda oficial. Cotiza a tres tipos de referencia: NIMA, ETS (interbancario) y el tipo paralelo/de mercado libre. Los inversores deben planificar en torno a la convertibilidad NIMA.
- KYC Cumplimiento
- Identificación de la contraparte, mapeo del beneficiario final, cribado de sanciones. Pre-examinamos a toda contraparte iraní antes de la presentación.
- LLC Forma societaria
- Entidad de tipo sociedad con dos o más socios. Se utiliza para empresas más pequeñas; la conversión a PrJSC es habitual antes de escalar.
- Mashin Hesab Informes
- Marco contable alineado con los PCGA locales. La mayoría de los grandes grupos también mantienen libros convertidos a las NIIF para la presentación de informes en el extranjero.
- NIMA Banca
- La plataforma del Banco Central de Irán para transacciones de divisas procedentes de ingresos de exportaciones no petroleras. Los inversores extranjeros utilizan habitualmente NIMA para la liquidación de capital entrante y la repatriación de dividendos.
- NIOC Energía
- Operador estatal upstream de petróleo y gas y contraparte de la mayoría de los contratos de servicios upstream.
- OFAC Cumplimiento
- Administra las sanciones de EE. UU. Muchos inversores extranjeros estructuran fuera del USD y evitan los puntos de contacto con EE. UU.; consulte nuestro Informe sobre Sanciones.
- OIETAI Regulador
- El organismo del Ministerio de Asuntos Económicos y Finanzas que revisa y autoriza las solicitudes FIPPA y actúa como principal contraparte gubernamental del inversor extranjero.
- PJSC Forma societaria
- Forma societaria iraní cuyas acciones pueden ofrecerse públicamente. Requerida para cotizar en la TSE. Mín. 5 accionistas, capital mínimo IRR 5M.
- PPA Energía
- Contrato de compraventa de electricidad a largo plazo. En Irán se firma típicamente con SATBA (renovables) o Tavanir (convencional).
- PrJSC Forma societaria
- Equivalente cerrado de PJSC. Vehículo más común para filiales controladas por IED. Mín. 3 accionistas, capital mínimo IRR 1M.
- PSEEZ Zonas Francas
- Zona Económica Especial con sede en Asaluyeh que alberga la mayor parte de la infraestructura petroquímica downstream y relacionada con GNL de Irán.
- Repatriación Legal
- Bajo la FIPPA, los inversores extranjeros pueden repatriar capital registrado, beneficios y plusvalías en la moneda original, sujeto a la disponibilidad de divisas a través de NIMA.
- SATBA Energía
- Órgano del Ministerio de Energía que firma contratos de compraventa de energía (PPA) con tarifa regulada con desarrolladores de energías renovables. Plazo estándar del PPA: 20 años.
- SEO Mercados de Capitales
- Regulador de los mercados de capitales de Irán. Otorga licencias a corredores, emisores cotizados y códigos de negociación para inversores extranjeros en la Bolsa de Valores de Teherán.
- ZEE Zonas Francas
- Más de 30 enclaves industriales especializados con beneficios aduaneros pero un tratamiento fiscal menos generoso que las zonas francas. Comunes en petroquímica downstream (PSEEZ) y puertos.
- SHAPARK Banca
- Red de filiales que gestiona transacciones con tarjeta presente y no presente; relevante para inversores en fintech y comercio electrónico.
- SHETAB Banca
- Sistema nacional de liquidación interbancaria en tiempo real que conecta todos los bancos iraníes; columna vertebral para pagos B2B denominados en IRR.
- Sukuk Mercados de Capitales
- Instrumentos de renta fija compatibles con la Shariah cotizados en IFB. Los tipos comunes incluyen sukuk Murabaha e Ijarah.
- Taarof Cultura
- Un conjunto culturalmente importante de rituales de oferta y rechazo en las reuniones de negocios. Importante reconocerlos pero no malinterpretarlos como posición final.
- Toman Banca
- 1 toman = 10 riales. Cotizado en el comercio cotidiano y cada vez más en la legislación; los inversores deben confirmar si los contratos cotizan en IRR o tomans.
- TPO Comercio
- Órgano del Ministerio de Industria, Minas y Comercio que promueve las exportaciones, organiza misiones comerciales y exposiciones.
- TSE Mercados de Capitales
- La principal bolsa de valores iraní con aproximadamente 340 empresas cotizadas. TEDPIX es su índice principal. Los inversores extranjeros requieren un código de negociación de SEO/CSDI.
- IVA Impuestos
- Actualmente gravado al 10%. Las actividades en zonas francas están generalmente exentas; las zonas económicas especiales no lo están.
- Impuesto de retención Impuestos
- Los dividendos pagados a accionistas extranjeros de entidades con licencia FIPPA generalmente están exentos; regalías / tarifas de servicios tributan al 5–25% según el tratado.
Construir-Operar-Transferir
Banco Central de Irán (Bank Markazi)
Contrafinanciación del Terrorismo / Prevención del Blanqueo de Capitales
Depósito Central de Valores de Irán
Tratado de Doble Imposición
Agencia de Crédito a la Exportación
Ingeniería, Aprovisionamiento y Construcción
Reglamento (CE) 2271/96 del Consejo
Ley de Promoción y Protección de la Inversión Extranjera
Zona Franca Comercial e Industrial
Cámara de Comercio, Industrias, Minas y Agricultura de Irán
Bolsa Fara de Irán (Mercado OTC)
Bolsa Mercantil de Irán
Organización de Desarrollo de Minas e Industrias Mineras de Irán
Instrumento de Apoyo a los Intercambios Comerciales
Administración Tributaria Nacional Iraní
Contrato Petrolero de Irán
Bolsa de Energía de Irán
Administración de Aduanas de la República Islámica de Irán
Rial iraní
Conozca a su Cliente
Sociedad de Responsabilidad Limitada (Sherkat ba Masouliat Mahdoud)
Sistema de contabilidad por partida doble iraní
Sistema Integrado de Divisas (Nezam-e Yekparcheh-e Moamelat-e Arzi)
Compañía Nacional de Petróleo de Irán
Oficina de Control de Activos Extranjeros de EE. UU.
Organización para la Inversión, Asistencia Económica y Técnica de Irán
Sociedad Anónima Pública
Contrato de compraventa de energía
Sociedad Anónima Cerrada
Zona Económica Especial de Energía de Pars
Repatriación de capital y dividendos
Organización de Energía Renovable y Eficiencia Energética
Organización de Valores y Bolsa de Irán
Zona Económica Especial
Conmutador de adquisición de tarjetas
Red de Pagos Interbancarios Iraní
Bono islámico iraní
Etiqueta del ritual cortés iraní
Unidad de cuenta común iraní
Organización de Promoción Comercial de Irán
Bolsa de Valores de Teherán
Impuesto al Valor Agregado
Retención fiscal sobre remesas
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Enviar un términoQué cada la categoría cubre
Estatutos y derechos que definen la posición legal de un inversor extranjero: comience aquí si está evaluando una nueva entrada.
Los organismos estatales con los que realmente tratará. Aprender estos acrónimos acorta todas las conversaciones.
Mecánica de TSE / IFB / IME y las instituciones que las rodean. Esencial para inversores de cartera y pre-IPO.
IRR, NIMA, SHETAB: la infraestructura de cualquier pago, entrante o saliente.
Cómo se gravan realmente los beneficios, dividendos y regalías, y dónde ayuda la red de tratados.
El vocabulario de las FTZ / SEZ — qué implica cada acrónimo en materia fiscal, aduanera y de propiedad.
Vocabulario de sanciones, AML y KYC. Combínelo con nuestro informe sobre Sanciones y Cumplimiento.
Modelos de contrato upstream y de renovables. Los acrónimos IPC y PPA son fundamentales aquí.
IMIDRO y el vocabulario de concesiones relacionado para inversores en metales y minerales.
Aduanas, cámaras y los documentos que realmente necesita para mover mercancías.
Estructuras contractuales (BOT, EPC) e instrumentos de crédito comunes en la infraestructura iraní.
PJSC, PrJSC, LLC — los vehículos jurídicos entre los que elegirá.
Convenciones contables locales y el panorama de conversión a las NIIF.
Términos de etiqueta que afectan cómo se interpretan las reuniones y cómo se alcanzan las decisiones.
Términos que viajar juntos
La vía integral para el capital entrante.
Cómo interactúa el estatus de zona franca con las aduanas y los impuestos.
El grupo de vocabulario de cumplimiento normativo.
Opciones de vehículo corporativo y el marco contable subyacente.
Por qué un pequeño conjunto de acrónimos decide la mayoría de los resultados de inversión extranjera
El marco de inversión de Irán se construye en torno a un conjunto compacto de instituciones e instrumentos: FIPPA, OIETAI, NIMA, el Banco Central y las autoridades de zonas francas. La mayoría de las entradas fallidas no son errores estratégicos; son errores de vocabulario cometidos en la etapa de estructuración.
Licencias frente a permisos
Una licencia FIPPA es un estatus (que otorga protección al inversor); los permisos operativos (licencias industriales, medioambientales, aduaneras) son un conjunto separado. Confundir ambos es el error de alcance más común.
Canales de divisas
NIMA, SANA y el mercado interbancario tienen cada uno reglas diferentes de elegibilidad, liquidación y reporte. Elegir el equivocado retrasa los dividendos por trimestres.
Zonas frente al continente
Las zonas francas ofrecen exenciones fiscales y propiedad al 100% sin FIPPA; la inversión en el territorio continental utiliza FIPPA. La respuesta correcta depende de los flujos aduaneros y de dónde se encuentra el cliente, no de la tasa impositiva nominal.
Preguntas frecuentes preguntas
¿Necesito una licencia FIPPA en una zona franca?+
No. Las zonas francas se rigen por su propio estatuto. FIPPA se aplica a la inversión en territorio continental. La elección debe estar guiada por su modelo operativo, no por cuál parezca más sencilla.
¿Por qué es importante NIMA para los inversores extranjeros?+
Porque la repatriación legítima de dividendos y capital se ejecuta con mayor frecuencia a través de flujos registrados en NIMA. Sin documentación NIMA, incluso los inversores totalmente licenciados han tenido dificultades para sacar efectivo.
¿Cuál es la diferencia entre OIETAI y el Ministerio de Economía?+
OIETAI es el organismo del Ministerio de Economía que gestiona el proceso de FIPPA y es su único interlocutor gubernamental. El Ministerio establece las políticas; OIETAI las ejecuta.