Asesoría en fusiones y adquisiciones
Asesoramiento en fusiones y adquisiciones (M&A) por el lado comprador y vendedor para transacciones transfronterizas que involucran empresas y activos iraníes.
El M&A transfronterizo que involucra a Irán cuenta con un reducido grupo de asesores que comprenden genuinamente ambos lados de la mesa. Actuamos para compradores extranjeros que adquieren objetivos iraníes, accionistas iraníes que venden a adquirentes internacionales y grupos que escinden operaciones iraníes no esenciales. Cada mandato se gestiona con una capa de verificación de sanciones y una vía clara para la repatriación de capital.
Qué incluye
Identificación de objetivos
Lista larga y lista corta seleccionadas de objetivos de adquisición en su sector.
- Mapeo sectorial
- Análisis de propiedad
- Filtrado financiero
- Enfoque discreto
- Gestión de cartera
Valoración
Valoraciones por DCF, comparables bursátiles y transacciones precedentes ajustadas por riesgo de Irán.
- Modelo DCF
- Empresas comparables
- Transacciones precedentes
- Prima de riesgo país
- Análisis de sensibilidad
Estructuración de acuerdos
Diseñar operaciones de compra de acciones frente a activos, earn-outs y capital de reinversión para cerrar brechas de precio.
- Acciones vs. activos
- Diseño de earn-out
- Contraprestación diferida
- Capital de reinversión (roll-over)
- Objetivo de capital circulante
Apoyo a la negociación
Liderar o apoyar negociaciones con accionistas y equipos directivos iraníes.
- Redacción de hoja de términos
- Negociación SPA
- Declaraciones y garantías
- Límites de indemnización
- Condiciones de cierre
Coordinación de DD
Gestione los flujos de trabajo de DD legal, financiero, fiscal y comercial bajo un único plan de proyecto.
- Plan de proyecto de DD
- Gestión de proveedores
- Síntesis de hallazgos
- Lista de emisiones
- Remediación previa al cierre
Cierre e Integración
Ejecutar los mecanismos de cierre y los primeros 100 días de integración.
- Condiciones precedentes
- Flujo de fondos
- Cuentas de cierre
- Preparación para el día 1
- Plan de 100 días
Cómo trabajamos
Mandato
Acordar el mandato, la estructura de honorarios y la exclusividad.
Originación
Identificar y contactar objetivos o compradores bajo NDA.
Negociación
Ejecutar las negociaciones de hoja de términos, DD y SPA hasta la firma.
Cierre
Cumplir las condiciones precedentes, intercambiar fondos y transferir la titularidad.
Integración
Establecer la gobernanza posterior al cierre y el plan de los 100 días.
Gestione su proceso de M&A en Irán
Contrate asesores que hayan cerrado operaciones transfronterizas con Irán de principio a fin.
Condiciona el precio de compra a la economía verificada
Una adquisición de acciones y una compra de activos pueden transferir diferentes pasivos, licencias, obligaciones laborales y exposiciones fiscales. Compare estas consecuencias antes de firmar exclusividad o de asumir que la valoración principal es el importe pagadero en el cierre. Elabore una lista de verificación de cierre que cubra permisos, verificación de propiedad, disponibilidad de fondos y aceptación de liquidación. Las cuentas de cierre, los ajustes de deuda, las garantías y las retenciones deben abordar los hallazgos reales en lugar de copiar una plantilla internacional estándar.
Lo que recibirá
Evidencia a preparar
- Perímetro de compra, registros de propiedad y pasivos materiales
- Supuestos de valoración y ajustes de deuda o capital de trabajo
- Dependencias de aprobación, liquidación e integración posterior al cierre
Calendario de trabajo
Solo estimaciones de planificación. Confirme el cronograma en la propuesta; las decisiones de la autoridad, la disponibilidad de documentos y la aceptación bancaria pueden modificarlo.