M&A Asesoría
Asesoramiento en fusiones y adquisiciones (M&A) por el lado comprador y vendedor para transacciones transfronterizas que involucran empresas y activos iraníes.
El M&A transfronterizo que involucra a Irán cuenta con un reducido grupo de asesores que comprenden genuinamente ambos lados de la mesa. Actuamos para compradores extranjeros que adquieren objetivos iraníes, accionistas iraníes que venden a adquirentes internacionales y grupos que escinden operaciones iraníes no esenciales. Cada mandato se gestiona con una capa de verificación de sanciones y una vía clara para la repatriación de capital.
Qué es Incluido
Identificación de objetivos
Lista larga y lista corta seleccionadas de objetivos de adquisición en su sector.
- Mapeo sectorial
- Análisis de propiedad
- Filtrado financiero
- Enfoque discreto
- Gestión de cartera
Valoración
Valoraciones por DCF, comparables bursátiles y transacciones precedentes ajustadas por riesgo de Irán.
- Modelo DCF
- Empresas comparables
- Transacciones precedentes
- Prima de riesgo país
- Análisis de sensibilidad
Estructuración de acuerdos
Diseñar operaciones de compra de acciones frente a activos, earn-outs y capital de reinversión para cerrar brechas de precio.
- Acciones vs. activos
- Diseño de earn-out
- Contraprestación diferida
- Capital de reinversión (roll-over)
- Objetivo de capital circulante
Apoyo a la negociación
Liderar o apoyar negociaciones con accionistas y equipos directivos iraníes.
- Redacción de hoja de términos
- Negociación SPA
- Declaraciones y garantías
- Límites de indemnización
- Condiciones de cierre
Coordinación de DD
Gestione los flujos de trabajo de DD legal, financiero, fiscal y comercial bajo un único plan de proyecto.
- Plan de proyecto de DD
- Gestión de proveedores
- Síntesis de hallazgos
- Lista de emisiones
- Remediación previa al cierre
Cierre e Integración
Ejecutar los mecanismos de cierre y los primeros 100 días de integración.
- Condiciones precedentes
- Flujo de fondos
- Cuentas de cierre
- Preparación para el día 1
- Plan de 100 días
Cómo nosotros Involucrar
Mandato
Acordar el mandato, la estructura de honorarios y la exclusividad.
Originación
Identificar y contactar objetivos o compradores bajo NDA.
Negociación
Ejecutar las negociaciones de hoja de términos, DD y SPA hasta la firma.
Cierre
Cumplir las condiciones precedentes, intercambiar fondos y transferir la titularidad.
Integración
Establecer la gobernanza posterior al cierre y el plan de los 100 días.
Gestione su proceso de M&A en Irán
Contrate asesores que hayan cerrado operaciones transfronterizas con Irán de principio a fin.
Un mercado reducido donde el detalle de la ejecución decide los resultados
El M&A transfronterizo en Irán requiere un dominio fluido del derecho corporativo iraní, las sanciones internacionales y la repatriación de capital. Gestionamos mandatos de compra y venta con esa capa integrada desde el primer día.
Lo que usted recibir
Contratación cronograma
Paquetes y honorarios indicativos
Identificación de comprador/vendedor bajo NDA.
- Lista larga filtrada
- Enfoque discreto
- NDA en vigor
- Memorando de introducción
Proceso desde teaser hasta cierre.
- CIM y sala de datos
- Coordinación de ofertas
- Negociación SPA
- Mecánica de cierre
- Limpieza posterior al cierre
Desde el objetivo hasta la adquisición cerrada.
- Desarrollo de tesis
- Enfoque y NBO
- Coordinación de DD
- Negociación SPA
- Registro FIPPA
Los honorarios son rangos orientativos para alcances típicos. La propuesta final se fija tras una llamada de definición del alcance.
Mini caso estudio
Desafío
Adquirir el 35% de una empresa minera cotizada en la TSE por 110 millones de USD en efectivo, con registro FIPPA y depósito en garantía no denominado en USD.
Resultado
Cerrado en 7 meses, depósito en garantía denominado en EUR en un banco regional aceptable, cobertura FIPPA asegurada y 22% de TIR en el año 1 en términos de IRR.
Preguntas frecuentes preguntas
Un mercado reducido que recompensa a los asesores con experiencia
Cerrar una operación transfronteriza de M&A que involucra objetivos iraníes requiere dominio de tres ámbitos a la vez: derecho corporativo iraní, sanciones internacionales y repatriación de capital. Gestionamos mandatos del lado comprador y del lado vendedor con esa capa integrada desde la primera conversación.
Originación
Identificación discreta de objetivo o comprador a través de nuestra red de socios, con el primer contacto gestionado bajo NDA y verificación de sanciones previamente aprobada.
Disciplina de valoración
Valoraciones por DCF, comparables bursátiles y transacciones precedentes ajustadas por primas de riesgo-país específicas de Irán y supuestos de tipo de cambio.
Mecánica de cierre
Condiciones precedentes, flujo de fondos, cuentas de cierre y registro FIPPA, todo secuenciado en un único plan de cierre.
Preguntas frecuentes preguntas
¿Pueden los adquirentes extranjeros cerrar realmente operaciones sobre objetivos iraníes hoy en día?+
Sí: los compradores no estadounidenses y no sancionados cierran transacciones con regularidad, especialmente en los sectores petroquímico, minero y de consumo. No asesoramos sobre transacciones que infrinjan las sanciones primarias de EE. UU.
¿Cómo se maneja el depósito en garantía cuando los bancos de custodia tradicionales no están disponibles?+
Utilizamos un depósito en garantía bilateral con un banco regional aceptable para ambas partes, o una estructura de contraprestación diferida vinculada a hitos posteriores al cierre. La respuesta correcta depende de cada operación.
¿Co-invierten?+
Selectivamente — solo en transacciones donde la coinversión a nivel de socio alinea intereses. Los mandatos estándar son de asesoría pura con honorarios por éxito.
¿Cómo se estructuran las comisiones de éxito?+
Un honorario de retención que cubre el trabajo realizado, más una tarifa de éxito escalada según el valor de la empresa con un mínimo. Las variantes estándar de la fórmula de Lehman son aceptables en operaciones mayores.