M&A Conseil
Conseil en fusions-acquisitions côté acheteur et côté vendeur pour les transactions transfrontalières impliquant des sociétés et actifs iraniens.
Les fusions-acquisitions transfrontalières impliquant l'Iran disposent d'un vivier restreint de conseillers qui comprennent véritablement les deux côtés de la table. Nous agissons pour des acquéreurs étrangers ciblant des sociétés iraniennes, des actionnaires iraniens vendant à des acquéreurs internationaux, et des groupes cédant leurs activités iraniennes non stratégiques. Chaque mandat est exécuté avec un contrôle de conformité aux sanctions et une voie claire vers le rapatriement des capitaux.
Ce qui est Inclus
Identification de la cible
Liste longue et liste courte sélectionnées de cibles d'acquisition dans votre secteur.
- Cartographie sectorielle
- Analyse de la propriété
- Filtrage financier
- Approche discrète
- Gestion du pipeline
Évaluation
Valorisations par DCF, comparables boursiers et transactions précédentes ajustées pour le risque Iran.
- Modèle DCF
- Entreprises comparables
- Transactions précédentes
- Prime de risque pays
- Analyse de sensibilité
Structuration de la transaction
Concevoir des opérations sur actions vs actifs, des compléments de prix et des actions de réinvestissement pour combler les écarts de prix.
- Actions vs actifs
- Conception de l'earn-out
- Contrepartie différée
- Fonds propres reportés
- Objectif de fonds de roulement
Soutien à la négociation
Mener ou soutenir les négociations avec les actionnaires et équipes de direction iraniens.
- Rédaction de la lettre d'intention
- Négociation SPA
- Déclarations et garanties
- Plafonds d'indemnisation
- Conditions de clôture
Coordination de la due diligence
Gérer les flux de due diligence juridique, financière, fiscale et commerciale sous un seul plan de projet.
- Plan de projet DD
- Gestion des fournisseurs
- Synthèse des conclusions
- Liste des émissions
- Remédiation avant clôture
Clôture et intégration
Gérez les mécanismes de clôture et les 100 premiers jours d'intégration.
- Conditions préalables
- Flux de fonds
- Comptes de clôture
- Préparation au jour 1
- Plan sur 100 jours
Comment nous Engager
Mandat
Convenir du mandat, de la structure de rémunération et de l'exclusivité.
Origination
Identifier et approcher les cibles ou acheteurs sous NDA.
Négociation
Négociez la lettre d'intention, la due diligence et le contrat d'acquisition jusqu'à la signature.
Clôture
Satisfaire aux conditions suspensives, échanger les fonds et transférer le titre.
Intégration
Mettre en place la gouvernance post-clôture et le plan des 100 jours.
Gérez votre processus de fusions-acquisitions en Iran
Engager des conseillers ayant bouclé des transactions transfrontalières iraniennes de bout en bout.
Un marché étroit où le détail de l'exécution décide des résultats
Les fusions-acquisitions transfrontalières iraniennes exigent une maîtrise du droit des sociétés iranien, des sanctions internationales et du rapatriement des capitaux. Nous gérons des mandats côté acheteur et côté vendeur avec cette dimension intégrée dès le premier jour.
Ce que vous recevoir
Engagement chronologie
Forfaits & frais indicatifs
Identification de l'acheteur / de la cible sous NDA.
- Liste longue filtrée
- Approche discrète
- NDA en place
- Note de présentation
Processus du teaser à la clôture.
- CIM et salle de données
- Coordination des offres
- Négociation SPA
- Mécanismes de clôture
- Nettoyage post-clôture
Cible jusqu'à la clôture de l'acquisition.
- Développement de la thèse
- Approche et NBO
- Coordination de la due diligence
- Négociation SPA
- Enregistrement FIPPA
Les frais sont des fourchettes indicatives pour des périmètres types. La proposition finale est fixée après un appel de cadrage.
Mini-étude de cas étude
Défi
Acquérir 35 % d'une société minière cotée à la TSE pour 110 millions USD en espèces, avec enregistrement FIPPA et séquestre hors USD.
Résultat
Clôturé en 7 mois, séquestre libellé en EUR auprès d'une banque régionale acceptable, protection FIPPA sécurisée et TRI de 22 % en année 1 en termes IRR.
Questions fréquentes questions
Un marché étroit qui récompense les conseillers expérimentés
La clôture de fusions-acquisitions transfrontalières impliquant des cibles iraniennes exige une maîtrise de trois domaines à la fois : le droit des sociétés iranien, les sanctions internationales et le rapatriement des capitaux. Nous menons des mandats côté acheteur et côté vendeur avec cette superposition intégrée dès la première conversation.
Origination
Identification discrète de la cible ou de l'acheteur via notre réseau de partenaires, avec premier contact sous NDA et filtrage préalable des sanctions.
Discipline d'évaluation
Valorisations par DCF, comparables boursiers et transactions précédentes ajustées pour les primes de risque pays spécifiques à l'Iran et les hypothèses de change.
Mécanismes de clôture
Conditions préalables, flux de fonds, comptes de clôture et enregistrement FIPPA, tous séquencés dans un plan de clôture unique.
Questions fréquentes questions
Les acquéreurs étrangers peuvent-ils réellement conclure des transactions sur des cibles iraniennes aujourd'hui ?+
Oui — les acquéreurs non américains et non sanctionnés concluent régulièrement des transactions, en particulier dans les secteurs de la pétrochimie, des mines et de la consommation. Nous ne conseillons pas sur les transactions qui enfreindraient les sanctions primaires américaines.
Comment gérez-vous le séquestre lorsque les banques de séquestre traditionnelles ne sont pas disponibles ?+
Nous utilisons un séquestre bilatéral avec une banque régionale acceptable pour les deux parties, ou une structure de contrepartie différée liée à des jalons post-clôture. La bonne réponse dépend de la transaction.
Co-investissez-vous ?+
De manière sélective — uniquement sur les transactions où le co-investissement au niveau des partenaires aligne les intérêts. Les mandats standard sont du conseil pur avec des honoraires de réussite.
Comment les frais de réussite sont-ils structurés ?+
Un honoraire de base couvrant les livrables, plus un honoraire de réussite proportionnel à la valeur d'entreprise avec un plancher minimum. Les variantes standard de la formule Lehman sont acceptables pour les transactions plus importantes.