M&A Beratung
M&A-Beratung auf Käufer- und Verkäuferseite für grenzüberschreitende Transaktionen mit iranischen Unternehmen und Vermögenswerten.
Bei grenzüberschreitenden M&A-Transaktionen mit Iran gibt es nur einen kleinen Kreis von Beratern, die beide Seiten wirklich verstehen. Wir vertreten ausländische Käufer, die iranische Zielunternehmen erwerben, iranische Aktionäre, die an internationale Erwerber verkaufen, und Gruppen, die nicht zum Kerngeschäft gehörende Iran-Aktivitäten ausgliedern. Jedes Mandat wird mit einer Sanktionsprüfung und einem klaren Weg zur Kapitalrepatriierung durchgeführt.
Was enthalten ist
Zielidentifikation
Kuratierte Longlist und Shortlist von Übernahmezielen in Ihrer Branche.
- Branchenzuordnung
- Eigentümeranalyse
- Finanzielle Filterung
- Diskreter Ansatz
- Pipeline-Management
Bewertung
DCF-, Handelsvergleichs- und Transaktionsmultiplikator-Bewertungen, angepasst an das Iran-Risiko.
- DCF-Modell
- Vergleichbare Unternehmen
- Referenztransaktionen
- Länderrisikoprämie
- Sensitivitätsanalyse
Transaktionsstrukturierung
Gestalten Sie Share- und Asset-Deals, Earn-outs und Roll-over-Eigenkapital, um Preislücken zu überbrücken.
- Aktien- vs. Vermögenskauf
- Earn-out-Gestaltung
- Aufgeschobene Gegenleistung
- Roll-over-Eigenkapital
- Zielwert für Betriebskapital
Verhandlungsunterstützung
Verhandlungen mit iranischen Anteilseignern und Managementteams leiten oder unterstützen.
- Erstellung des Term Sheets
- Verhandlung SPA
- Zusicherungen & Gewährleistungen
- Haftungsobergrenzen
- Abschlussbedingungen
DD-Koordination
Verwalten Sie rechtliche, finanzielle, steuerliche und kommerzielle Due-Diligence-Ströme unter einem einheitlichen Projektplan.
- DD-Projektplan
- Lieferantenmanagement
- Ergebnissynthese
- Liste der ausgestellten Dokumente
- Vorab-Sanierungsmaßnahmen vor Abschluss
Abschluss & Integration
Führen Sie den Abschlussprozess (Closing) sowie die ersten 100 Tage der Integration durch.
- Aufschiebende Bedingungen
- Geldfluss
- Abschlussrechnungen
- Tag-1-Bereitschaft
- 100-Tage-Plan
Wie wir zusammenarbeiten
Mandat
Mandat, Honorarstruktur und Exklusivität vereinbaren.
Anbahnung
Identifizierung und Ansprache von Zielunternehmen oder Käufern unter NDA.
Verhandlung
Führen Sie die Verhandlungen zu Term-Sheet, Due Diligence (DD) und Aktienkaufvertrag (SPA) bis zur Unterzeichnung.
Abschluss
Erfüllen Sie aufschiebende Bedingungen, tauschen Sie die Zahlungsmittel aus und übertragen Sie das Eigentum.
Integration
Etablieren Sie die Governance nach Abschluss und den 100-Tage-Plan.
Führen Sie Ihren Iran-M&A-Prozess durch
Engagieren Sie Berater, die grenzüberschreitende iranische Deals end-to-end abgeschlossen haben.
Ein enger Markt, in dem Ausführungsdetails über Ergebnisse entscheiden
Grenzüberschreitende iranische M&A erfordert fundierte Kenntnisse des iranischen Gesellschaftsrechts, internationaler Sanktionen und der Kapitalrepatriierung. Wir führen Buy-Side- und Sell-Side-Mandate mit dieser Überlagerung von Anfang an durch.
Was Sie erhalten
Mandatszeitplan
Pakete & indikative Honorare
Identifizierung von Käufer/Zielunternehmen unter NDA.
- Geprüfte Longlist
- Diskreter Ansatz
- NDAs vorhanden
- Einführungsmemorandum
Prozess vom Teaser bis zum Abschluss.
- CIM & Datenraum
- Angebotskoordination
- Verhandlung SPA
- Abschlussmechanik
- Abschlussarbeiten nach der Transaktion
Vom Ziel bis zum abgeschlossenen Erwerb.
- Thesenentwicklung
- Vorgehen & NBO
- DD-Koordination
- Verhandlung SPA
- FIPPA-Registrierung
Die Gebühren sind Richtwerte für typische Leistungsumfänge. Das endgültige Angebot wird nach einem Scoping-Gespräch verbindlich festgelegt.
Mini-Fallstudie
Herausforderung
Erwerb von 35 % eines an der TSE notierten Bergbauunternehmens in bar für 110 Mio. USD, mit FIPPA-Registrierung und Treuhandkonto außerhalb des USD.
Ergebnis
Abschluss in 7 Monaten, EUR-denominierter Escrow bei akzeptabler Regionalbank, FIPPA-Absicherung gewährleistet und 22 % IRR im ersten Jahr in IRR-Beträgen.
Häufig gestellte Fragen
Ein enger Markt, der erfahrene Berater belohnt
Grenzüberschreitende M&A-Transaktionen mit iranischen Zielunternehmen erfordern gleichzeitig fundierte Kenntnisse in drei Bereichen: iranisches Gesellschaftsrecht, internationale Sanktionen und Kapitalrückführung. Wir führen Buy-Side- und Sell-Side-Mandate mit dieser integrierten Expertise von Anfang an durch.
Anbahnung
Diskrete Identifizierung von Zielen oder Käufern über unser Partnernetzwerk, mit Erstkontakt unter NDA und vorab geprüftem Sanktions-Screening.
Bewertungsdisziplin
DCF-, Handelsvergleichs- und Transaktionsmultiplikator-Bewertungen, angepasst an länderspezifische Risikoprämien für den Iran und Wechselkursannahmen.
Abschlussmechanik
Aufschiebende Bedingungen, Zahlungsfluss, Abschlussrechnungen und FIPPA-Registrierung – alles in einem einzigen Abschlussplan sequenziert.
Häufig gestellt Fragen
Können ausländische Erwerber heute tatsächlich iranische Zielunternehmen übernehmen?+
Ja – nicht-US-amerikanische, nicht sanktionierte Erwerber schließen regelmäßig Transaktionen ab, insbesondere in den Bereichen Petrochemie, Bergbau und Konsumgüter. Wir beraten nicht zu Transaktionen, die US-Primärsanktionen verletzen würden.
Wie handhaben Sie die Verwahrung, wenn traditionelle Treuhandbanken nicht verfügbar sind?+
Wir verwenden ein bilaterales Treuhandkonto bei einer für beide Seiten akzeptablen Regionalbank oder eine aufgeschobene Gegenleistungsstruktur, die an Meilensteine nach Abschluss gekoppelt ist. Die richtige Antwort ist transaktionsspezifisch.
Investieren Sie gemeinsam?+
Selektiv – nur bei Transaktionen, bei denen eine Co-Investition auf Partnerebene die Interessen angleicht. Standardmandate sind reine Beratung mit Erfolgshonorar.
Wie sind Erfolgshonorare strukturiert?+
Ein Honorar für die Arbeitsergebnisse plus eine Erfolgsgebühr, die am Unternehmenswert bemessen ist, mit einer Mindestgrenze. Standardvarianten der Lehman-Formel sind bei größeren Transaktionen akzeptabel.