Börse Investition
Fachkundige Beratung für Investitionen an der Teheraner Börse mit Portfoliomanagement und vollständiger regulatorischer Unterstützung.
Teheraner Börse · TEDPIX
Kapitalmarktdienstleistungen
Portfoliomanagement
Professionelles Portfoliomanagement und Auswahl von Aktien, die Ihren Anlagezielen und Ihrer Risikotoleranz entsprechen.
- Aktienauswahl
- Portfoliodiversifikation
- Risikomanagement
- Leistungsverfolgung
- Vierteljährliche Überprüfungen
Marktzugang
Direkter Zugang zur Teheraner Börse (TSE) mit Beratung zu Handelsverfahren und regulatorischer Compliance.
- TSE-Zugang
- Einrichtung des Handelskontos
- Marktbriefing
- Zugang zur Handelsplattform
- Abwicklungsunterstützung
Recht & Compliance
Umfassende rechtliche Unterstützung bei Kapitaleinfuhr, Dokumentation, Steuerkonformität und regulatorischen Anforderungen.
- Genehmigung des Kapitalimports
- Dokumentation
- Steuererklärung
- Regulatorische Compliance
- Dividendenmanagement
IPO & Corporate Actions
Beratung zu Börsengängen, Bezugsrechtsangeboten, Dividenden und anderen Unternehmensmaßnahmen, die Ihre Investitionen betreffen.
- IPO-Analyse
- Bezugsrechtsangebote
- Dividendenverfolgung
- Unternehmens-Updates
- Hauptversammlungen
Investition Chancen
Öl & Gas
15+ große börsennotierte Unternehmen
Petrochemikalien
12+ Unternehmen mit starken Dividenden
Bankwesen
Über 20 Banken und Finanzinstitute
Versicherung
25+ Versicherungsunternehmen
Automobilherstellung
Wichtige Automobilhersteller
Telekommunikation
Führende Telekommunikationsunternehmen
Zement & Baustoffe
Baumaterialhersteller
Pharmaindustrie
Wichtige Pharmahersteller
Warum investieren in TSE?
Starke Renditen
Historische durchschnittliche Jahresrenditen von 20–35 % mit Dividendenrenditen von 5–15 % aus wichtigen Sektoren.
Liquidität
Tiefe Märkte mit hohen Handelsvolumina bei großen Aktien, die einen einfachen Ein- und Ausstieg ermöglichen.
Diversifikation
Hunderte börsennotierte Unternehmen aus zahlreichen Sektoren ermöglichen Portfoliodiversifikation.
Regulatorische Unterstützung
Der rechtliche Rahmen schützt die Rechte der Investoren durch klare Vorschriften und Mechanismen zur Streitbeilegung.
Starten Sie Ihre TSE-Investition
Lassen Sie unsere Kapitalmarktexperten Ihre Anlagestrategie und Ihr Portfoliomanagement leiten.
Investition beginnenDas Grundlagenwissen, das ausländische Investoren über die TSE benötigen
Die Teheraner Börse (TSE) ist die größte Börse im Nahen Osten gemessen an der Anzahl der Listings, mit mehr als 700 Unternehmen an der Hauptbörse und der Iran Fara Bourse (IFB). Die kombinierte Marktkapitalisierung übersteigt 200 Milliarden US-Dollar zu NIMA-Referenzkursen.
Rahmenwerk für ausländische Investoren
Ausländer handeln über einen Handelscode, der von der Zentralen Wertpapierverwahrstelle des Iran (CSDI) ausgestellt wird. Der Kapitaleinfuhr wird bei der OIETAI unter FIPPA registriert, was Rückführungsrechte für Kapital und Dividenden gewährt.
Besteuerung
Kapitalgewinne aus börsennotierten Aktien sind steuerbefreit. Dividenden unterliegen für ausländische Investoren bei FIPPA-registrierten Investitionen einem Quellensteuersatz von 0%. Eine Transaktionssteuer von 0,5% wird auf der Verkaufsseite erhoben.
Abwicklung
T+2-Abwicklung über CSDI. Verwahrung über große iranische Broker verfügbar, mit Unterverwahrungsvereinbarungen für institutionelle Anleger über DIFC- oder Zürcher Prime Broker.
Was enthalten ist
- Antrag auf Trading-Code (übliche Ausstellung: 4–6 Wochen)
- FIPPA-Kapitalimportzertifikat für Rückführungsrechte
- Brokerage-Konto bei einem CSDI-lizenzierten Broker
- IRR-denominiertes Bankkonto für die Abwicklung
- Unterstützung bei Steuerregistrierung und Jahreserklärung
- Vierteljährliche Portfoliobewertung in USD mit TEDPIX-Vergleich
Häufig gestellt Fragen
Können ausländische Investoren tatsächlich direkt börsennotierte Aktien der TSE kaufen?+
Ja. Seit der Auslandsinvestitionsverordnung von 2010 können nicht-iranische natürliche und juristische Personen einen Handelscode erhalten und direkt investieren. Strategische Beteiligungen über 10% erfordern die Genehmigung der SEO.
Wie werden Gewinne repatriiert?+
Über das NIMA-System zum Referenzkurs der Zentralbank des Iran. Die FIPPA-Registrierung ist die rechtliche Grundlage für die Rückführung; ohne sie unterliegen Transfers den allgemeinen Devisenregeln und können Obergrenzen unterliegen.
Werden Dividenden und Kapitalgewinne besteuert?+
Kapitalgewinne aus börsennotierten Aktien sind steuerbefreit. Dividenden werden aus Nachsteuergewinnen gezahlt (Körperschaftsteuer 25%) und unterliegen für FIPPA-registrierte ausländische Investoren keiner weiteren Quellensteuer.
Wie sieht die typische IPO-Pipeline aus?+
TSE und IFB notieren zusammen jährlich 15–30 neue Unternehmen, dominiert von Tochtergesellschaften der Petrochemie-, Bergbau- und Raffineriebranche staatlicher Holdings. Wir bieten Pre-IPO-Recherchen und Zugang zum Bookbuilding.
Handelscode eröffnen, dann mit dokumentierter Strategie investieren
Ausländische Investoren erhalten Zugang zur Teheraner Börse (TSE) und zur Iran Fara Bourse (IFB) über einen von der SEO ausgestellten Handelscode. Wir übernehmen den Antrag, die FIPPA-Umhüllung des Kapitals und die Broker-Beziehung – und bieten anschließend laufende Portfolio-Unterstützung an, falls gewünscht.
Was Sie erhalten
Mandatszeitplan
Pakete & indikative Honorare
Nur Einrichtung — danach handeln Sie unabhängig.
- Antrag auf Trading-Code
- FIPPA-Umhüllung auf Kapital
- Broker-Einführung
- Plattform-Onboarding
Einrichtung plus vierteljährliche Portfolio-Beratung.
- Alles in Access
- Branchen-Screening & Zielliste
- Vierteljährlicher Überprüfungsbericht
- Dividenden- und Kapitalmaßnahmen-Verfolgung
- Unterstützung bei der NIMA-Umrechnung
Delegiertes Portfoliomanagement für institutionelles Kapital.
- Anlagepolitik-Erklärung
- Ermessensausführung im Rahmen des Mandats
- Monatliches NAV-Paket
- Risiko- und Exposure-Grenzen
- Koordinierung der Verwahrstelle
Die Gebühren sind Richtwerte für typische Leistungsumfänge. Das endgültige Angebot wird nach einem Scoping-Gespräch verbindlich festgelegt.
Mini-Fallstudie
Herausforderung
Investieren Sie 4 Mio. USD in petrochemische und metallurgische Titel der TSE mit FIPPA-geschütztem Kapital und dokumentieren Sie einen sauberen Kanal für die Dividendrückführung für den CFO der Familie.
Ergebnis
Trading-Code in 19 Arbeitstagen ausgestellt, Kapital über 9 Namen eingesetzt, IRR 31 % in den ersten 12 Monaten in IRR-Betrachtung, und USD 480.000 Dividenden über den NIMA-Kanal mit vollständigem Prüfpfad abgewickelt.
Häufig gestellte Fragen
Ein echter, zugänglicher Markt – mit Regeln, die es zu respektieren gilt
Die Teheraner Börse und die Iran Fara Bourse umfassen zusammen mehr als 700 gelistete Unternehmen mit einem kombinierten täglichen Handelsvolumen, das routinemäßig über 200 Millionen US-Dollar-Äquivalent liegt. Ausländische Investoren mit einer SEO-Handelslizenz und FIPPA-geschütztem Kapital nehmen zu gleichen Bedingungen teil – sofern die Sanktions- und Devisenvorschriften eingehalten werden.
Zugang
Handelscode für ausländische Investoren, Brokerage und FIPPA-Rahmen für eingehendes Kapital – alles läuft parallel, sodass der erste Trade Tage und nicht Monate nach dem Kapitaleingang erfolgt.
Strategie
Branchen-Screening, abgestimmt auf Ihr Mandat – Ertrag, Wachstum oder thematisch – und stresstestet gegen Wechselkurs-, Subventions- und Sanktionsrisiken.
Betrieb
Dividendeneinzug, Abstimmung zu Kapitalmaßnahmen, vierteljährliches NAV-Paket und NIMA-Rückführung werden als Dienstleistung abgewickelt.
Häufig gestellt Fragen
Handeln ausländische Investoren heute tatsächlich an der TSE?+
Ja — regionale Family Offices, GCC-Fonds und ausgewählte europäische institutionelle Vehikel sind aktiv. Wir fügen jedes Quartal neue Handelscodes für ausländische Kunden hinzu.
Wie ist das Wechselkursrisikoprofil?+
Der IRR hat sich strukturell abgewertet, aber börsennotierte Petrochemie-, Metall- und Raffinerieunternehmen sind weitgehend USD-Umsatzgeschäfte, deren Aktienkurse Wechselkursbewegungen im Zeitverlauf widerspiegeln. Wir modellieren Wechselkurse in jedem Portfolio explizit.
Kann Kapital problemlos repatriiert werden?+
FIPPA-registriertes Kapital, Dividenden und Gewinne sind über NIMA repatriierbar. Die Ausführungszeit hängt von der Devisenverfügbarkeit der Zentralbank ab und wird in Tranchen geplant.
Wie wird die Verwahrung gehandhabt?+
Die Aktien liegen im Zentralen Wertpapierdepot des Iran (CSDI) unter Ihrem Namen und Handelscode. Wir koordinieren mit dem Broker die Handelsabwicklung und die Bearbeitung von Corporate Actions.
Was Sie erhalten
Mandat Phasenweise Umsetzung
Umfang Stufen
Selbstgesteuert
Handelscode + Verwahrung – Sie handeln über Ihren eigenen Broker.
- Antrag auf Handelscode
- CSDI-Verwahrungseinrichtung
- Broker-Einführungen
- Steuerregistrierung
- Keine diskretionäre Vermögensverwaltung
Beratung
Am häufigsten gewähltPortfolioempfehlungen mit vierteljährlichen Rebalancing-Hinweisen.
- Kuratiertes Portfolio mit 12–20 Namen
- Vierteljährliche Rebalancing-Vermerke
- Bearbeitung von Kapitalmaßnahmen
- Dividendenverfolgung
- Leistungsberichterstattung
Ermessensspielraum
Vollständig verwaltetes Mandat mit Ausführungsbefugnis.
- Diskretionäres Handeln
- Mandat mit Risikobudget
- Monatliche Attribution
- IC-Teilnahme
- Durchführung der Repatriierung
Aus dem Feld
HerausforderungEin Family Office aus der Golfregion wollte eine diversifizierte TSE-Allokation von 5 Mio. $ mit vierteljährlicher Liquidität und dokumentiertem Kapitalrepatriierungsrecht – ohne ein internes Iran-Handelsdesk zu betreiben.
VorgehenHandelscode innerhalb von fünf Wochen ausgestellt, Kapitalimport über FIPPA-Registrierung, ein 14-Positionen-Portfolio in den Sektoren Petrochemie, Banken und Metalle aufgebaut sowie ein dokumentierter Exit-Plan, der am ersten Tag bei Verwahrstelle und Broker hinterlegt wurde.
ErgebnisDas Portfolio erzielte eine IRR-denominierte Gesamtrendite von 31 % über zwölf Monate; der erste Teil-Exit in Höhe von 1,2 Mio. USD wurde in neun Arbeitstagen ohne Sonderbehandlung durchgeführt und repatriiert.
Service Fragen
Was ist ein Handelscode und warum brauche ich einen?+
Der Kod-e Moamelati ist eine eindeutige Investorenkennung, die von der Securities and Exchange Organization (SEO) ausgestellt und bei der Central Securities Depository (CSDI) registriert wird. Ohne diese Kennung wird kein Handel abgewickelt. Ausländische natürliche und juristische Personen benötigen jeweils einen eigenen Code.
Wie wird ausländisches Kapital importiert und geschützt?+
Kapital wird über einen von der CBI überwachten Kanal importiert und in NIMA umgerechnet, wobei der Nachweis des Zuflusses beim Verwahrer gespeichert wird. In Kombination mit der FIPPA-Registrierung bleibt so das gesetzliche Recht auf Repatriierung von Kapital und realisierten Gewinnen in harter Währung erhalten.
Wie ist die steuerliche Behandlung von Gewinnen an der TSE?+
Kapitalgewinne aus börsennotierten Aktien sind steuerbefreit; eine feste Transaktionssteuer von 0,5% wird auf den Verkaufswert erhoben. Dividenden werden nach Abzug der Körperschaftsteuer gezahlt und unterliegen keiner weiteren Besteuerung beim Investor.
Kann ich Dividenden und Kapital frei repatriieren?+
Ja, vorbehaltlich der NIMA-Devisenverfügbarkeit und der standardmäßigen CBI-Dokumentation. Wir planen Repatriierungen anhand von Devisenfenstern und dokumentieren jede Stufe, sodass die Nachweiskette für Ihren Wirtschaftsprüfer vollständig ist.
Wie sieht es mit Sanktionsrisiken für den ausländischen Investor aus?+
An der TSE notierte Aktien sind an sich nicht von US-Sanktionen betroffen, einzelne Emittenten jedoch möglicherweise schon. Jeder von uns empfohlene Name wird vorab gegen OFAC SDN, EU-Konsolidierungsliste, UK OFSI und 50%-Regel-Overlays geprüft – und das Screening wird vierteljährlich aktualisiert.
Verwandtes Wissen & häufige Fragen
Querverweise in unsere Wissensdatenbank und Antwort-Engine – entwickelt, damit Sie (und KI-Assistenten) direkt zu den Entitätsdefinitionen und den genauen Fragen springen können, die Leser stellen Teheraner Börse & Iran Fara Bourse.
Wissensdatenbank
FAQ – Gewinnrückführung
Verwandte Seiten
Was ein ausländischer Investor tatsächlich benötigt, um an der Teheraner Börse zu handeln
Der Kapitalmarkt des Iran erstreckt sich über zwei Handelsplätze – die Teheraner Börse (TSE) für größere börsennotierte Unternehmen und die Iran Fara Bourse (IFB) für außerbörsliche und kleinere Emittenten – mit der Securities and Exchange Organization (SEO) als Regulierungsbehörde. Ausländische Beteiligung ist im Rahmen eines speziellen Regimes für ausländische Investoren zulässig, erfordert jedoch einen Handelscode, eine Verwahrstellenbeziehung und – für Kapital, das später repatriiert werden soll – eine Registrierung des Kapitalzuflusses bei dessen Einfuhr.
Kontoeröffnungsweg für einen ausländischen Investor (indikativ)
| Schritt | Counterparty | Voraussichtliche Dauer |
|---|---|---|
| Lizenzantrag für ausländische Investoren | Wertpapier- und Börsenorganisation | 2–6 weeks |
| Handelscode (Sejam-Registrierung) | Zentrale Wertpapierverwahrstelle | 1–3 Wochen |
| Brokerage- und Depotkonto | Lizenzierter iranischer Broker / Verwahrstelle | 1–2 Wochen |
| Registrierung des eingehenden Kapitals | Zentralbank / OIETAI, sofern FIPPA anwendbar ist | 2–4 Wochen |
| Erster Abrechnungszyklus | Broker | T+1 to T+2 |
Indikative Planungsrichtwerte basierend auf unserer Mandatserfahrung; tatsächliche Zeitpläne variieren je nach Sektor und Akte.
Praktische Einschränkungen, die Sie in Ihre Strategie einpreisen sollten
- Tägliche Preisbänder begrenzen, wie weit sich eine einzelne Aktie in einer Sitzung bewegen kann, was den Ausstieg in einem fallenden Markt verlangsamt
- Der Streubesitz bei einigen Large Caps ist dünn – die Positionsgröße ist wichtiger als in tieferen Märkten
- Dividenden werden auf den Jahreshauptversammlungen genehmigt und nach Genehmigung nach einem gesetzlichen Zeitplan ausgezahlt
- Renditen in Rial müssen vor der Repatriierung im Hinblick auf Währungsbewegungen bewertet werden
- Die Repatriierung ist wesentlich einfacher, wenn der ursprüngliche Zufluss bei der Ankunft registriert wurde.
- Das Sanktions-Screening gilt für Emittenten und Gegenparteien, nicht nur für die Transaktion
Häufig gestellte Fragen
Können Ausländer Aktien an der Teheraner Börse kaufen?
Ja. Ausländische natürliche und juristische Personen können im Rahmen des Auslandsinvestorenregimes investieren, sobald sie eine Lizenz der Securities and Exchange Organization und einen Handelscode der Central Securities Depository besitzen, die über einen lizenzierten iranischen Broker zugänglich sind.
Was ist der Unterschied zwischen der TSE und der Iran Fara Bourse?
Die Teheraner Börse listet größere Unternehmen unter strengeren Zulassungsbedingungen. Die Iran Fara Bourse ist der außerbörsliche Markt für kleinere Emittenten, Schuldtitel und Unternehmen, die die TSE-Kriterien noch nicht erfüllen. Beide unterstehen derselben Regulierungsbehörde.
Wie werden Kapitalgewinne und Dividenden für ausländische Aktionäre besteuert?
Transaktionen mit börsennotierten Aktien unterliegen einer transaktionsbasierten Abgabe anstelle einer herkömmlichen Kapitalertragsteuer, und Dividenden werden aus dem Nachsteuergewinn des Unternehmens ausgeschüttet. Die Behandlung hängt von der Anlegerstruktur ab; daher bestätigen wir die Position vor Ihrer Kapitalbindung mit Rechtsberatern.
Wie bekomme ich mein Geld wieder heraus?
Die Repatriierung hängt von der Registrierung des eingehenden Kapitals bei seiner Ankunft ab. Investitionen nach FIPPA beinhalten eine ausdrückliche Transfergarantie für Kapital und Gewinne; nicht registrierte Zuflüsse sind wesentlich schwerer abzuziehen.