Der Investitionsrechner
Entdecken Sie, wie sich eine Allokation über die wichtigsten Sektoren Irans bei jährlichen Raten, die Sie festlegen, entwickeln könnte. Die Standardraten sind illustrative Annahmen, keine Prognosen.
Beispielszenarien · keine Prognose
Anpassung von 10.000 $ auf 10 Mio. $
Sektorallokation und jährliche Wachstumsannahme
Bearbeiten Sie die Wachstumsrate für jeden Sektor, um Ihr eigenes Szenario zu testen, einschließlich eines negativen Falls.
Gesamt: 100%
Erstinvestition
$0.10M
Zeitraum
5y
Prognostiziert
$0.13M
Rendite
31.2%
Geschätzter Gewinn
$0.03M
5-Jahres-Wachstumsprognose
Portfoliorisiko
Aufteilung des Portfolios
Prognose zum Wachstum
Haftungsausschluss: Dieser Rechner wendet die angezeigten jährlichen Wachstumsraten an, die illustrative Annahmen sind, die Sie ändern können. Er prognostiziert keine Renditen. Tatsächliche Ergebnisse hängen von Einstiegspreis, Währung, Liquidität, Sanktionen und Bankbeschränkungen ab. Er dient nur zu Bildungszwecken und ist keine Finanzberatung.
Was dieser Rechner ist – und was er bewusst nicht ist
Der Rechner wendet eine jährliche Wachstumsrate auf jede Sektorallokation über den von Ihnen gewählten Zeitraum an. Die Standardraten sind illustrative Annahmen, keine Prognosen oder Kundenergebnisse, und Sie können sie ändern. Nutzen Sie das Tool, um Fragen zu Sektormix, Währung und Risiko zu formulieren, bevor ein transaktionsspezifisches Modell erstellt wird.
Sektorale Wachstumsannahmen
Jeder Sektor beginnt mit einem beispielhaften jährlichen Satz, den Sie bearbeiten können. Die tatsächlichen Ergebnisse im Iran variierten stark je nach Zeitraum, Einstiegspreis und Währung. Testen Sie daher mehrere Sätze, anstatt sich auf einen zu verlassen.
Risikogewichtung
Risikokennzeichnungen (Niedrig / Mittel / Hoch) spiegeln kombinierte Wechselkurs-, Regulierungs- und Ausführungsrisiken wider – nicht nur die Preisvolatilität. Zwei Sektoren mit derselben CAGR können in unterschiedlichen Risikostufen liegen.
Was wir ausschließen
Das Modell berücksichtigt keine Reibungsverluste über den Bankenweg, Verzögerungen bei der Abwicklung aufgrund von Sanktionen oder branchenspezifische Lizenzierungszeiten. Diese müssen für jede Transaktion separat bewertet werden.
Was enthalten ist
- Nutzen Sie es zum Vergleich der Branchenzusammensetzung, nicht zur Dimensionierung einzelner Engagements.
- Führen Sie die Berechnung mit niedrigeren Wachstumsraten erneut durch, um das Negativszenario zu sehen.
- Jedes Ergebnis mit einem Treasury- und Kapitalimportplan koppeln
- Behandeln Sie das höchste Wachstum als Hypothese, nicht als Prognose
Häufig gestellte Fragen
Wie genau sind diese Prognosen?+
Richtungsweisend, nicht prognostisch. Historische Sektorrenditen im Iran zeigen eine breite Streuung – die tatsächlichen Ergebnisse hängen ebenso stark vom Einstiegspreis, der Struktur und der Bankverbindung ab wie vom Sektortrend.
Kann ich dies für ein LP-Deck eines Fonds verwenden?+
Nein. Die Ausgabe ist illustrativ. Für Investorenunterlagen ist ein transaktionsspezifisches Modell mit dokumentierten Quellen, Sensitivitätsanalysen und einer Analyse des Bankenwegs erforderlich.
In welcher Währung sollte ich denken?+
Verwenden Sie USD oder EUR, um Renditen zu vergleichen, und Rial nur für die lokale Kostenbasis des operativen Unternehmens. Modellieren Sie die beiden Ebenen getrennt.
Ein Renditemodell für einen iranischen Vermögenswert lesen, ohne sich selbst zu täuschen
Nominale Renditen in Iran können außergewöhnlich aussehen und bedeuten sehr wenig. Ein Projekt, das in einem Jahr mit 35 % Inflation und abwertender Währung vierzig Prozent in Rial erwirtschaftet, hat für einen Euro-denominierten Investor fast nichts erbracht. Jedes seriöse Modell einer iranischen Anlage muss daher drei Dinge explizit machen: die Währung, in der die Cashflows erwirtschaftet werden, den Kurs, zu dem sie realistisch konvertiert werden können, und den Zeitpunkt der Repatriierung. Mit diesem Rechner können Sie Sektor, Horizont und Kapital variieren, aber die unten beschriebene Disziplin macht das Ergebnis erst nutzbar.
Indikatives Rendite- und Risikoprofil nach Sektor, zu Planungszwecken
| Sektor | Indikatives Nominalwachstum | Hauptrisiko | Umsatzwährung |
|---|---|---|---|
| Petrochemikalien | 8–12 % | Exportroute und Rohstoffpreisgestaltung | Überwiegend harte Währung |
| Bergbau und Metalle | 10 – 15% | Infrastruktur und Genehmigungen | Gemischt |
| IKT und digital | 20 – 30 % | Regulierungs- und Zahlungsinfrastruktur | Rial |
| Erneuerbare Energien | 12 – 18 % | PPA-Tarifindexierung | Rial, teilweise indexiert |
| Konsumgüter | 15 – 25 % | Kaufkraft und Inflation | Rial |
| Börsennotierte Aktien (TSE) | Stark variabel | Liquidität und Devisenumrechnung | Rial |
Indikative Planungsrichtwerte basierend auf unserer Mandatserfahrung; tatsächliche Zeitpläne variieren je nach Sektor und Akte.
Plausibilitätsprüfungen, bevor Sie eine Zahl präsentieren
- Geben Sie an, ob die Rendite in nominalen Rial, realen Rial oder Euro- bzw. Dollar-Äquivalent ausgewiesen wird
- Modellieren Sie mindestens zwei Devisenpfade, einschließlich eines deutlich schwächeren Rial.
- Repatriierungszeitpunkt, nicht nur die Repatriierungsmöglichkeit, in den Cashflow einbeziehen
- Wenden Sie den Körperschaftsteuersatz und etwaige Freizonen-Befreiungen ausdrücklich an, anstatt sie zu verrechnen
- Belasten Sie das Modell mit einer sechsmonatigen Verzögerung bei der Lizenzierung — dies ist die häufigste einzelne Abweichung
- Vergleich mit einer regionalen Benchmark, damit die Risikoprämie sichtbar und nicht nur implizit ist
Häufig gestellte Fragen
Warum wirken iranische Renditen so hoch?
Weil sie normalerweise in Rial notiert sind und die Inflation seit Jahren zweistellig ist. Die Umrechnung in eine harte Währung und der Abzug der Inflation entfernt in der Regel den Großteil der ausgewiesenen Zahl, weshalb jedes Modell hier in der Währung des Investors neu aufgestellt werden sollte.
Können Gewinne aus dem Iran repatriiert werden?
Nach FIPPA registrierte Investitionen beinhalten einen gesetzlichen Anspruch auf Überweisung von Gewinnen und Kapital ins Ausland, vorbehaltlich der Verfügbarkeit von Devisen durch die Zentralbank. Die praktische Einschränkung ist der Zeitpunkt und der angewandte Wechselkurs, nicht der rechtliche Anspruch — planen Sie daher eine Verzögerung ein, nicht eine Ablehnung.
Welchen Steuersatz sollten wir annehmen?
Ein Körperschaftsteuersatz von fünfundzwanzig Prozent ist die Baseline auf dem Festland, mit langjährigen Befreiungen in den Freizonen. Quellensteuern und kommunale Abgaben gelten je nach Struktur separat und sollten als Einzelposten modelliert werden.
Welcher Wechselkurs gehört in das Modell?
Verwenden Sie den NIMA-Referenzkurs für Zahlungsströme, die offiziell abgewickelt werden, und den Marktkurs für inländische Kosten; führen Sie eine Sensitivitätsanalyse für beide durch. Ein-Kurs-Modelle sind der Hauptgrund, warum Prognosen für das erste Jahr verfehlt werden.