Investition Rechner
Schätzen Sie Ihre potenziellen Renditen in den wichtigsten Investitionssektoren Irans. Passen Sie Ihre Allokation an, um Echtzeit-Prognosen auf Basis aktueller Markttrends zu sehen.
Prognosemodell · nur indikativ
Anpassung von 10.000 $ auf 10 Mio. $
Gesamt: 100%
Erstinvestition
$0.10M
Zeitraum
5y
Prognostiziert
$0.25M
Rendite
146.2%
Geschätzter Gewinn
$0.15M
5-Jahres-Wachstumsprognose
Portfoliorisiko
Portfolio Allokation
Wachstum Prognose
Haftungsausschluss: Dieser Rechner bietet Schätzungen basierend auf historischen Wachstumsraten und Markttrends. Tatsächliche Renditen können je nach Marktbedingungen, wirtschaftlichen Faktoren und Anlageperformance variieren. Diese Prognosen dienen Bildungszwecken und sollten nicht als Finanzberatung betrachtet werden. Bitte konsultieren Sie unsere Anlageberater für persönliche Beratung.
Was dieser Rechner ist – und was er bewusst nicht ist
Die Prognosen kombinieren branchenspezifische CAGR-Annahmen aus den historischen Daten der Teheraner Börse, Sektordaten der Weltbank und FIPPA-lizenzierten FDI-Tickets. Sie dienen dazu, Portfolioallokationsdiskussionen zu strukturieren – nicht als Ersatz für ein Underwriting-Modell für eine bestimmte Transaktion.
Sektorwachstumsbänder
Die CAGR jedes Sektors ist an ein 10-Jahres-Historieband gekoppelt – Petrochemie an gelistete Realrenditen, IKT an Private-Round-Umsatzwachstum, Bergbau an Exportwerte verarbeiteter Metalle.
Risikogewichtung
Risikokennzeichnungen (Niedrig / Mittel / Hoch) spiegeln kombinierte Wechselkurs-, Regulierungs- und Ausführungsrisiken wider – nicht nur die Preisvolatilität. Zwei Sektoren mit derselben CAGR können in unterschiedlichen Risikostufen liegen.
Was wir ausschließen
Das Modell berücksichtigt keine Reibungsverluste im Bankenweg, sanktionsbedingte Abwicklungsverzögerungen oder branchenspezifische Lizenzierungszeiten. Diese sind transaktionsbezogene Eingaben, die in einem schriftlichen Investment-Memorandum behandelt werden.
Was enthalten ist
- Nutzen Sie es zum Vergleich der Branchenzusammensetzung, nicht zur Dimensionierung einzelner Engagements.
- Vierteljährlich neu berechnen – iranische Sektor-Betas verschieben sich schneller als DM-Äquivalente
- Jedes Ergebnis mit einem Treasury- und Kapitalimportplan koppeln
- Behandeln Sie das höchste Wachstum als Hypothese, nicht als Prognose
Häufig gestellt Fragen
Wie genau sind diese Prognosen?+
Richtungsweisend, nicht prognostisch. Historische Sektorrenditen im Iran zeigen eine breite Streuung – die tatsächlichen Ergebnisse hängen ebenso stark vom Einstiegspreis, der Struktur und der Bankverbindung ab wie vom Sektortrend.
Kann ich dies für ein LP-Deck eines Fonds verwenden?+
Nicht wie besehen. Wir erstellen ein maßgeschneidertes Underwriting-Modell mit dokumentierten Quellen, Sensitivitätsanalysen und einem Banken-Routen-Anhang für jedes Mandat über 5 Mio. USD.
In welcher Währung sollte ich denken?+
USD oder EUR für den IRR-Vergleich; IRR (Iranischer Rial) nur für die lokale Kostenbasis der operativen Gesellschaft. Wir modellieren beide Ebenen stets getrennt.
Ein Renditemodell für einen iranischen Vermögenswert lesen, ohne sich selbst zu täuschen
Nominale Renditen in Iran können außergewöhnlich aussehen und bedeuten sehr wenig. Ein Projekt, das in einem Jahr mit 35 % Inflation und abwertender Währung vierzig Prozent in Rial erwirtschaftet, hat für einen Euro-denominierten Investor fast nichts erbracht. Jedes seriöse Modell einer iranischen Anlage muss daher drei Dinge explizit machen: die Währung, in der die Cashflows erwirtschaftet werden, den Kurs, zu dem sie realistisch konvertiert werden können, und den Zeitpunkt der Repatriierung. Mit diesem Rechner können Sie Sektor, Horizont und Kapital variieren, aber die unten beschriebene Disziplin macht das Ergebnis erst nutzbar.
Indikatives Rendite- und Risikoprofil nach Sektor, zu Planungszwecken
| Sektor | Indikatives Nominalwachstum | Hauptrisiko | Umsatzwährung |
|---|---|---|---|
| Petrochemikalien | 8–12 % | Exportroute und Rohstoffpreisgestaltung | Überwiegend harte Währung |
| Bergbau und Metalle | 10 – 15% | Infrastruktur und Genehmigungen | Gemischt |
| IKT und digital | 20 – 30 % | Regulierungs- und Zahlungsinfrastruktur | Rial |
| Erneuerbare Energien | 12 – 18 % | PPA-Tarifindexierung | Rial, teilweise indexiert |
| Konsumgüter | 15 – 25 % | Kaufkraft und Inflation | Rial |
| Börsennotierte Aktien (TSE) | Stark variabel | Liquidität und Devisenumrechnung | Rial |
Indikative Planungsrichtwerte basierend auf unserer Mandatserfahrung; tatsächliche Zeitpläne variieren je nach Sektor und Akte.
Plausibilitätsprüfungen, bevor Sie eine Zahl präsentieren
- Geben Sie an, ob die Rendite in nominalen Rial, realen Rial oder Euro- bzw. Dollar-Äquivalent ausgewiesen wird
- Modellieren Sie mindestens zwei Devisenpfade, einschließlich eines deutlich schwächeren Rial.
- Repatriierungszeitpunkt, nicht nur die Repatriierungsmöglichkeit, in den Cashflow einbeziehen
- Wenden Sie den Körperschaftsteuersatz und etwaige Freizonen-Befreiungen ausdrücklich an, anstatt sie zu verrechnen
- Belasten Sie das Modell mit einer sechsmonatigen Verzögerung bei der Lizenzierung — dies ist die häufigste einzelne Abweichung
- Vergleich mit einer regionalen Benchmark, damit die Risikoprämie sichtbar und nicht nur implizit ist
Häufig gestellte Fragen
Warum wirken iranische Renditen so hoch?
Weil sie normalerweise in Rial notiert sind und die Inflation seit Jahren zweistellig ist. Die Umrechnung in eine harte Währung und der Abzug der Inflation entfernt in der Regel den Großteil der ausgewiesenen Zahl, weshalb jedes Modell hier in der Währung des Investors neu aufgestellt werden sollte.
Können Gewinne aus dem Iran repatriiert werden?
Nach FIPPA registrierte Investitionen beinhalten einen gesetzlichen Anspruch auf Überweisung von Gewinnen und Kapital ins Ausland, vorbehaltlich der Verfügbarkeit von Devisen durch die Zentralbank. Die praktische Einschränkung ist der Zeitpunkt und der angewandte Wechselkurs, nicht der rechtliche Anspruch — planen Sie daher eine Verzögerung ein, nicht eine Ablehnung.
Welchen Steuersatz sollten wir annehmen?
Ein Körperschaftsteuersatz von fünfundzwanzig Prozent ist die Baseline auf dem Festland, mit langjährigen Befreiungen in den Freizonen. Quellensteuern und kommunale Abgaben gelten je nach Struktur separat und sollten als Einzelposten modelliert werden.
Welcher Wechselkurs gehört in das Modell?
Verwenden Sie den NIMA-Referenzkurs für Zahlungsströme, die offiziell abgewickelt werden, und den Marktkurs für inländische Kosten; führen Sie eine Sensitivitätsanalyse für beide durch. Ein-Kurs-Modelle sind der Hauptgrund, warum Prognosen für das erste Jahr verfehlt werden.