Bourse Investissement
Conseils d'experts sur les investissements à la Bourse de Téhéran avec gestion de portefeuille et accompagnement réglementaire complet.
Bourse de Téhéran · TEDPIX
Services de marché des capitaux
Gestion de portefeuille
Gestion professionnelle de portefeuille et sélection d'actions alignées sur vos objectifs d'investissement et votre tolérance au risque.
- Sélection de titres
- Diversification du portefeuille
- Gestion des risques
- Suivi des performances
- Revues trimestrielles
Accès au marché
Accès direct à la Bourse de Téhéran (TSE) avec conseils sur les procédures de négociation et la conformité réglementaire.
- Accès à la TSE
- Configuration du compte de négociation
- Briefing marché
- Accès à la plateforme de négociation
- Assistance au règlement
Juridique et conformité
Accompagnement juridique complet pour l'importation de capitaux, la documentation, la conformité fiscale et les exigences réglementaires.
- Approbation de l'import de capital
- Documentation
- Déclaration fiscale
- Conformité réglementaire
- Gestion des dividendes
IPO et opérations sur titres
Conseils sur les introductions en bourse, les augmentations de capital, les dividendes et autres opérations sur titres affectant vos investissements.
- Analyse d'IPO
- Offres de droits
- Suivi des dividendes
- Mises à jour de l'entreprise
- Assemblées d'actionnaires
Investissement Opportunités
Pétrole & Gaz
Plus de 15 grandes entreprises cotées
Produits pétrochimiques
Plus de 12 sociétés avec des dividendes solides
Banque
Plus de 20 banques et institutions financières
Assurance
Plus de 25 compagnies d'assurance
Fabrication automobile
Principaux producteurs automobiles
Télécommunications
Principales entreprises de télécommunications
Ciment et matériaux
Producteurs de matériaux de construction
Produits pharmaceutiques
Principaux fabricants pharmaceutiques
Pourquoi investir en TSE ?
Rendements élevés
Rendements annuels moyens historiques de 20 à 35 % avec des rendements de dividendes de 5 à 15 % des principaux secteurs.
Liquidité
Marchés profonds avec des volumes de négociation élevés sur les principales actions, permettant une entrée et une sortie faciles.
Diversification
Des centaines d'entreprises cotées dans de multiples secteurs permettant une diversification de portefeuille.
Soutien réglementaire
Le cadre juridique protège les droits des investisseurs avec des réglementations claires et des mécanismes de résolution des litiges.
Commencez votre Investissement TSE
Laissez nos experts des marchés de capitaux guider votre stratégie d'investissement et la gestion de votre portefeuille.
Commencer l'investissementLes fondamentaux que les investisseurs étrangers doivent connaître sur la Bourse de Téhéran (TSE)
La Bourse de Téhéran (TSE) est la plus grande bourse du Moyen-Orient par le nombre de cotations, avec plus de 700 sociétés sur le marché principal et l'Iran Fara Bourse (IFB). La capitalisation boursière combinée dépasse 200 milliards de dollars aux taux de référence NIMA.
Cadre pour les investisseurs étrangers
Les étrangers négocient via un code de négociation délivré par le Dépôt central des titres d'Iran (CSDI). L'importation de capitaux est enregistrée auprès de l'OIETAI dans le cadre de la FIPPA, accordant des droits de rapatriement du principal et des dividendes.
Fiscalité
Les plus-values sur actions cotées sont exonérées. Les dividendes sont soumis à une retenue à la source de 0 % pour les investisseurs étrangers dans le cadre des investissements enregistrés FIPPA. Une taxe sur les transactions de 0,5 % s'applique côté vente.
Règlement
Règlement T+2 via CSDI. Conservation disponible auprès des principaux courtiers iraniens, avec des arrangements de sous-conservation pour les investisseurs institutionnels utilisant des prime brokers basés à DIFC ou à Zurich.
Ce qui est inclus
- Demande de code de négociation (délai habituel : 4 à 6 semaines)
- Certificat d'importation de capital FIPPA pour les droits de rapatriement
- Compte de courtage auprès d'un courtier agréé CSDI
- Compte bancaire libellé en IRR pour le règlement
- Accompagnement à l'enregistrement fiscal et aux déclarations annuelles
- Rapports de portefeuille trimestriels en USD avec comparaison au TEDPIX
Questions fréquentes questions
Les investisseurs étrangers peuvent-ils réellement acheter directement des actions cotées en Bourse de Téhéran ?+
Oui. Depuis le règlement sur l'investissement étranger de 2010, les personnes physiques et morales non iraniennes peuvent obtenir un code de négociation et investir directement. Les participations stratégiques supérieures à 10 % nécessitent l'approbation de la SEO.
Comment les bénéfices sont-ils rapatriés ?+
Via le système NIMA au taux de référence de la Banque centrale d'Iran. L'enregistrement FIPPA est la base juridique du rapatriement ; sans lui, les transferts relèvent des règles de change standard et peuvent être soumis à des restrictions de plafond.
Les dividendes et les plus-values sont-ils imposés ?+
Les plus-values sur actions cotées sont exonérées. Les dividendes sont versés sur les bénéfices après impôt (impôt sur les sociétés de 25 %) et ne sont pas soumis à une retenue à la source supplémentaire pour les investisseurs étrangers enregistrés FIPPA.
Quel est le pipeline typique d'introductions en bourse (IPO) ?+
La TSE et l'IFB réunies listent 15 à 30 nouvelles entreprises par an, dominées par les filiales pétrochimiques, minières et de raffinage des holdings d'État. Nous fournissons des recherches pré-IPO et un accès au book-building.
Ouvrir un code de négociation, puis déployer avec une stratégie documentée
Les investisseurs étrangers accèdent à la Bourse de Téhéran (TSE) et à la Fara Bourse d'Iran (IFB) via un code de négociation délivré par l'SEO. Nous gérons la demande, l'enveloppe FIPPA sur le capital et la relation avec le courtier — puis fournissons un accompagnement continu du portefeuille si vous le souhaitez.
Ce que vous recevoir
Engagement chronologie
Forfaits & frais indicatifs
Mise en place uniquement — vous négociez ensuite de manière indépendante.
- Demande de code de négociation
- Enveloppe FIPPA sur le capital
- Présentation du courtier
- Intégration à la plateforme
Mise en place plus conseil trimestriel sur le portefeuille.
- Tout dans Access
- Filtre sectoriel et liste de cibles
- Rapport de revue trimestrielle
- Suivi des dividendes et des opérations sur titres
- Assistance à la conversion NIMA
Gestion de portefeuille déléguée pour les capitaux institutionnels.
- Déclaration de politique d'investissement
- Exécution discrétionnaire dans le cadre du mandat
- Pack NAV mensuel
- Limites de risque et d'exposition
- Coordination avec le dépositaire
Les frais sont des fourchettes indicatives pour des périmètres types. La proposition finale est fixée après un appel de cadrage.
Mini-étude de cas étude
Défi
Déployer 4 millions USD dans des titres pétrochimiques et métallurgiques du TSE avec un capital protégé par la FIPPA, et documenter un canal propre de rapatriement des dividendes pour le directeur financier de la famille.
Résultat
Code de négociation délivré en 19 jours ouvrables, capital déployé sur 9 noms, TRI de 31 % sur les 12 premiers mois en termes de RIR, et 480 000 USD de dividendes réglés via le canal NIMA avec piste d'audit complète.
Questions fréquentes questions
Un marché réel et accessible — avec des règles qui méritent d'être respectées
La Bourse de Téhéran et l'Iran Fara Bourse réunissent plus de 700 valeurs cotées avec un volume quotidien combiné dépassant régulièrement l'équivalent de 200 millions de dollars. Les investisseurs étrangers disposant d'un code de négociation SEO et d'un capital structuré en FIPPA participent à conditions égales — à condition de respecter les sanctions et les règles de change.
Accès
Code de trading de l'investisseur étranger, courtage et enveloppe FIPPA sur les capitaux entrants — tout fonctionne en parallèle, de sorte que la première transaction intervient en quelques jours, et non en quelques mois, après l'arrivée des capitaux.
Stratégie
Filtre sectoriel adapté à votre mandat — revenu, croissance ou thématique — et testé sous contrainte face aux expositions aux changes, aux subventions et aux sanctions.
Opérations
Collecte des dividendes, vote sur les opérations sur titres, pack NAV trimestriel et rapatriement NIMA gérés en tant que service.
Questions fréquentes questions
Les investisseurs étrangers négocient-ils réellement sur le TSE aujourd'hui ?+
Oui — les family offices régionaux, les fonds du CCG et certains véhicules institutionnels européens sont actifs. Nous ajoutons de nouveaux codes de négociation pour les clients étrangers chaque trimestre.
Quel est le profil de risque de change ?+
Le rial a structurellement perdu de la valeur, mais les valeurs cotées de la pétrochimie, des métaux et du raffinage sont en grande partie des entreprises à revenus en dollars dont le cours des actions reflète les mouvements de change au fil du temps. Nous modélisons explicitement le change dans chaque portefeuille.
Le capital peut-il être rapatrié facilement ?+
Le capital enregistré FIPPA, les dividendes et les gains sont rapatriables via NIMA. Le calendrier d'exécution dépend de la disponibilité des devises de la Banque centrale et est planifié par tranches.
Comment la garde est-elle gérée ?+
Les actions sont conservées au Dépositaire central des titres d'Iran (CSDI) sous votre nom et votre code de négociation. Nous coordonnons avec le courtier le règlement des transactions et le traitement des opérations sur titres.
Ce que vous recevoir
Engagement phasage
Portée niveaux
Autogéré
Code de négociation + conservation — vous négociez via votre propre courtier.
- Demande de code de négociation
- Mise en place de la garde CSDI
- Présentations de courtiers
- Enregistrement fiscal
- Aucune gestion discrétionnaire
Conseil
Le plus choisiRecommandations de portefeuille avec notes de rééquilibrage trimestriel.
- Portefeuille sélectionné de 12 à 20 noms
- Mémos de rééquilibrage trimestriel
- Traitement des opérations sur titres
- Suivi des dividendes
- Rapports de performance
Discrétionnaire
Mandat entièrement géré avec autorité d'exécution.
- Négociation discrétionnaire
- Mandat avec budget de risque
- Attribution mensuelle
- Participation à l'IC
- Exécution du rapatriement
Du domaine
DéfiUn family office basé dans le Golfe souhaitait une allocation TSE diversifiée de 5 millions de dollars avec liquidité trimestrielle et un droit documenté de rapatriement du capital — sans gérer une table de négociation Iran en interne.
ApprocheCode de négociation délivré en cinq semaines, capital importé via l'enregistrement FIPPA, portefeuille de 14 noms constitué dans la pétrochimie, la banque et les métaux, et un plan de sortie documenté déposé auprès du dépositaire et du courtier dès le premier jour.
RésultatLe portefeuille a généré un rendement total de 31 % en TRI sur douze mois ; première sortie partielle de 1,2 million de dollars exécutée et rapatriée en neuf jours ouvrés sans aucune gestion d'exception.
Service questions
Qu'est-ce qu'un code de négociation et pourquoi en ai-je besoin ?+
Le Kod-e Moamelati est un identifiant unique d'investisseur délivré par l'Organisation de la Bourse et des Valeurs mobilières (SEO) et enregistré auprès du Dépositaire central des titres (CSDI). Aucune transaction n'est réglée sans lui. Les personnes physiques et morales étrangères doivent chacune disposer de leur propre code.
Comment le capital étranger est-il importé et protégé ?+
Le capital est importé via un canal supervisé par la CBI et converti en NIMA, avec une preuve d'entrée de fonds conservée auprès du dépositaire. Combiné à l'enregistrement FIPPA, cela préserve le droit légal de rapatrier le principal et les gains réalisés en devises fortes.
Quel est le traitement fiscal des gains du TSE ?+
Les plus-values sur actions cotées sont exonérées ; une taxe fixe sur les transactions de 0,5 % s'applique sur la valeur de vente. Les dividendes sont versés nets d'impôt sur les sociétés et ne sont pas imposés davantage entre les mains de l'investisseur.
Puis-je rapatrier librement les dividendes et le capital ?+
Oui, sous réserve de la disponibilité des devises NIMA et de la documentation standard de la CBI. Nous séquençons les rapatriements en fonction des fenêtres de change et documentons chaque étape afin que la chaîne de garde soit complète pour votre auditeur.
Qu'en est-il de l'exposition aux sanctions pour l'investisseur étranger ?+
Les actions cotées en bourse de TSE ne sont pas en elles-mêmes sanctionnées par les États-Unis, mais certains émetteurs spécifiques peuvent l'être. Chaque nom que nous recommandons est pré-filtré selon les listes OFAC SDN, UE consolidée, OFSI du Royaume-Uni et les règles de la règle des 50 % — et ce filtrage est actualisé chaque trimestre.
Connaissances associées et questions fréquentes
Renvois croisés vers notre base de connaissances et notre moteur de réponses — conçus pour que vous (et les assistants IA) puissiez accéder directement aux définitions des entités et aux questions précises que se posent les lecteurs bourse de téhéran et iran fara bourse.